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企业因其生产经营的需要，会经常面临财务筹资问题。其中，向银行或非银行金融机构借款是我国目前各类企业的重要筹资方式。但现实生活中，由于企业不注意筹资方法，其实际承担的借款利率（实际利率）往往高于企业的借款利率（名义利率），加重了企业的借款利息负担，增加了企业的筹资成本。现结合企业短期银行借款来分析。 l、补偿性余额借款法。这种方法是银行要求企业借款对必须按实际借款额的一定百分比 （通常为10%一20%）在银行中保留最低存款余额。企业借款的实际利率计算公式如下：企业实际借款利率=企业借款实际支付的利息川企业借款总额-补偿性余额）=名义利率（1-补偿性余额比例） 例：某企业从银行取得一笔期限为一年的100万元借款，借款年利率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%，则：企业的实际借款利率=10%（1-20%）=12.5%（这里的实际借款利率没有考虑补偿性余额的银行存款利息）。 可见，采用补偿性余额借款法，降低了银行的贷款风险，但是对于借款企业讲，则减少了企业实际可用借款数，提高了借款的实际利率。 2、预扣利息借款法。这种方法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，贷款到期时借款企业再偿还全部本金。由于企业实际可利用的借款数只有本金扣除利息后的差额部分，因而，其借款的实际利率也高于名义利率。企业向银行借款的实际利率计算公式如下： 企业实际借款利率=企业借款实际支付利息）借款总额-企业借款实际支付的利息）二名义利率+（1-名义利率） 例：某企业从银行取得的一笔期限为一年的借款200万元，借款年利率为10%，如果采用预扣利息，则：借款企业的实际借款利率=200×10%÷（200-200×l0%）=11.11% 由该例可以看出，企业的实际借款利率比其名义利率高出了门个百分点。 3、借款期内分期等额偿还借款法。企业从银行贷款后，贷款本金的偿还方式主要有两种：一种是到期后一次偿还，另一种是贷款期内定期等额分次偿还。而采用后一种偿还方式企业可以利用的借款数逐期减少，但借款利息并未减少，所以企业实际负担的利息费用较高。其计算公式如下： 企业实际借款利率主企业借款实际支付的利息+（借款总额+2）=2×名义利率 例如：某企业从银行取得一笔期限为一年的借款，借款总额为120万元，分12个月等额偿还，借款年利率10%，由于借款分期等额偿还，企业只有在第一个月可以便用120万元，以后每个月减少10万，借款企业在12个月中平均使用的借款仅是60万元（120万元÷2），则：实际借款利率=l2x10%/（120÷2）=20%，远远高于名义利率10%. 由以上分析可知，企业采用上述借款方法都会提高企业借款的实际利率，不可避免地造成企业的隐性利息负担，增加企业的筹资成本。 |
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