证券交易所里没有什么秘诀能够使你一劳永逸地成为股市中的东方不败。重要的是：怎样才能在下跌的股市里保住自己的钱，只有这样，一旦牛市来了，你才能拿到应该属于你的甚至是别人的奶酪。

　　一、不可让获利头寸演变为亏损

　　不要被迫出局--一条不变的生意规则。在风险较大的股市中，出现几次失败的记录并不可怕，最可怕的就是被迫出局。所以在投机市场中的一句名言叫“不比谁赚得更多，看谁活得更久”。而要留在市场里，就不能不掌握一套观察市场、理解市场的方法。

　　可能很多投资者已经看过或听过威廉.欧奈尔在其《笑傲股市》一书中转述的下面一则故事,在目前弱势的市场中,重温一下,可能又有一点意外的收获。

　　有一个人，他设计了一个诱捕火鸡的圈套，用一连串玉米引火鸡走入一个门上装着枢纽的大笼子。他远远地用绳子连在笼子的门上，当有足够数目的火鸡进入笼子后，他就把绳子一拉关住笼子。但是一旦他关上笼子，除非他亲自走到笼子前再打开笼子，但这样会把尚在外边的火鸡吓走。

　　一天，他已见到有12只火鸡在他的笼子里，接着有一只火鸡溜了出来，剩下11只。他想：刚才有12只的时候我应该拉绳子关笼子的，也许再等一下，它还会走进去。当他等着第12只火鸡进笼子时，又有2只火鸡跑出了笼子。他又想：我刚才应该满足，有11只也好。只要再有一只火鸡回笼子，我就拉绳子。当他在等待机会时，又有3只火鸡跑了出来。

　　结果他落得个双手空空。

　　[案例1]某人以5.00元买入一只A股，一周后该股涨到5.45元。现在你怎样做才能保证让已获利的头寸不至于亏损出局，同时又能做到让该赚的钱都能赚到手？

　　这实际上涉及到“止盈”概念，当股票价格上升到5.45元后，也就意味着你已经赚钱，为了不让你已经获利的头寸亏损出局，你要做的是设“止盈”点，当然这里的“止盈”点不能设在5.05元(已经考虑手续费用)下，否则你已经亏钱了，所以你可能要设在5.30元附近(关于怎样设“止盈”点和“止损”点，另文讨论)。

　　令你更高兴的是，在再下一周的走势中，你的股票不但没有跌破5.30元，而且又涨了，最后涨至5.73元。现在的问题是，你的“止盈”点是不是还是5.30元呢？显然不是，否则5.45～5.73元的利润空间又让你白白丢失了。所以很可能你的“止盈”点也要上升到5.50元左右。

　　接下去的问题又来了，第三周开始股价回调了，当股价真的回调到5.50元时是卖出呢？还是再等等看看？抑或下放到5.30元再说？

　　记住一点的是：“止盈”点只能往上设，而绝对不能往下设。否则，威廉.欧奈尔转述的“火鸡的故事”很可能就发生在你的身上了。

　　二、稳定性和良好的投资收益率一样重要

　　进入2003年，曾经在证券市场叱咤风云的老庄们渐渐发现，黄金日子已经一去不返，是继续苦苦支撑下去，还是认输出局……

　　进入2004年，证券公司开始一家家倒下……

　　进入2005年，基金公司的投资理念也产生动摇，一方面他们中的不少数为无奈的“夹生饭”行情烦恼着，另一方面又在担心自己是否会重滔证券公司的覆撤……

　　据说，早在1993年，新疆有人为唐万新算了一卦，预言他在40岁时将一贫如洗，当时正在股市上进行原始积累的唐把它当作笑料四处宣扬。但生于1964年4月3日的他，在40岁生日刚过10天后，看见了旗下股票不可抑止的全面暴跌。　

　　从资本市场起家的德隆最终因为银行追债而资金链断裂，从“玩钱”到“被钱玩”，个中滋味耐人琢磨。实际上现在不少投资者又何尝不是这样呢，一开始是想玩“股票”，但最后往往是“被股票玩”。

　　在资产的投资中，稳定性和良好的投资收益率一样重要。优化长期收益的这一目标得以实现的最佳途径就是赋予稳定性与收益性本身相同的重要性。长期稳定性可以获得巨大的收益，相对于不稳定的高收益而言，机构投资者和他们的顾问更倾向稳定的低收益率。

　　[案例2]亏损50%意味着什么？

　　如果你在股市中投入10万元，经过近四年熊市的煎熬，原来投资的10万元现在可能只剩下了5万元，对于大多数股市的投资者来说，这种惆怅和遗憾已经不再仅仅是别人的故事。问题还在于你现在需要赚100%才能换回原来的损失！

　　所以，除了稳定性是一个重要的考虑因素，期望在任何市场环境下获得绝对的正收益也是关注的焦点。

　　“并不是因为我想要钱，而是赚钱、看着钱增加，实在太有趣了。”沃伦.巴费特如是说。巴费特的成功之一，在于他每年都能保持30%上下的资本成长性。通俗地讲，就是你现在如果拥有10万元钱，且投入了股市，你也能保持每年30%增长率的话，10年后，你原来的10万元就变成了137.86万，小康生活是没有什么问题了。