- 弱市亦有赚钱之道“资深”散户传授炒股技巧
- zt.wineast.com 发布时间：2008-12-18 10:40:26
文章录入：网友(任我行) -
2005年初，国内一些权威财经媒体例行公布了针对股市中小投资者去年年终收益状况的问卷调查，结果显示，处于亏损状态的中小投资者占比例达到80%-85%，小有盈利的投资者仅占到5%左右，比一般认为的投资股市“七亏二平一盈”的盈亏比例有不小的距离。
对去年亏损者众的情况，不少人将其归结为中国股市本身的问题，是体制不完善导致股市与宏观经济严重背离，导致投资者受损，但中国股市走向成熟需要一个过程，而且即便是海外成熟股市也有高潮和低潮，按几位去年赚了钱的广州投资者的看法，就是要找到适合自己的赚钱之道，顺应市场的变化，同时严格执行止盈止损的规定。
大起大落亏损者众
2003年年底，不论是股民还是券商，大多认为2004年应该是个大牛市。可是转眼到了2004年年末，股市依然低迷，股指并没有像大多数人预期的那样走出一轮大行情。回顾2004年的股市，很多中小投资者都以“大起大落”四个字来形容。
以上证综指为例，去年年初以1492.72点开盘，到4月7号最高升至1783.01点，但当天便风云突变，出现一根大阴线，此后漫漫下跌达5个多月，至2004年9月13号创下5年多的新低1259.43点，之后在国务院高层人士重申要落实“国九条”、新股暂停发行的情况下，市场有所反弹，至9月24号股指冲至1496.21点。由于没有相应的具体措施出台，再加上扩容预期、同H股股价接轨预期等的冲击，反弹很快夭折，此后保险资金、年金加快入市等消息都未能使市场有起色，至2005年初，降低印花税税率的实质利好也未能改变1259点的低点被击穿的命运。由于去年4月上旬的大转折出乎很多投资者的意料，在市场出现转折后又没有及时采取止损措施，不少年初解套甚至赚了钱的投资者再度陷入亏损被套局面。记者在多家营业部了解到，上半年还有一些股民是盈利的，到到年底账面仍维持净收益的股民少之又少。据某分析师透露，其所在证券公司的一个营业部去年一个赚钱股民也找不出来，另几家证券营业部的客户经理也表示，实在很难找到赚钱的人，而亏了50%以上的或者因向营业部融资而被强制平仓的倒有几位。
弱市亦有赚钱之道
2004年股市的大起大落不仅令中小投资者损失惨重，很多公募、私募的机构投资者当时也没看清市场的变化，把握市场的运行脉络，所以才出现基金经理三季度“集体道歉”的情况，而私募基金因资金链断裂不计成本抛售股票套现也加重了市场的动荡和恐慌气氛。不过，正如去年赚了20%的飞先生所言，股市是不相信眼泪的，抱怨、后悔都没有用，反而会使自己的心态更坏下去，要找到合适自己的赚钱之道，从起起落落的股市中赚到钱才是硬道理。
根据采访记录看，尽管去年是一个弱市，一些中小投资者还是凭借自己的赚钱之道有所斩获。武先生从跟庄转向价值投资，找到金子就不轻易放手；吴先生则是凭借过硬的技术进行短线波段操作；飞先生大概因以前是国家公务人员的缘故，一直对宏观经济比较关注；而林先生则牛市、熊市有不同的应对之策。
值得一提的是，虽然他们盈利的方法各有千秋，但回避风险、控制损失的方法却有相似之处。按华西证券分析师罗旭阳的分析，一是要耐得寂寞，就是要能忍受市场波动带来的诱惑，不轻易抄底，因为熊市是没有底部可言的，要等待出现可持续炒作的股票(无论是投机还是投资类型的)，才可以操作；另一方面，就是不怕止损，因为在市场总体呈现下跌格局的时候，少亏就是赢！同时一定要学会止赢，因为弱市反弹后很快会下跌，不要想“鱼头鱼身鱼尾巴全吃下”！
由于困扰中国股市发展的一些深层次问题暂时还不可能有明确可行的解决方案，不少市场人士认为2005年也难产生大的行情，因此，这几位去年赚了钱的中小投资者的赚钱之道还有可借鉴之处。
飞先生：用心分析 长短皆宜 炒股经历
10年炒股经历。以前在单位没时间，买了股票后，该干嘛还是干嘛，有时出差很长时间，回来一看，股票涨了，就卖掉，抱着博一把就走的心态。当时成功的例子是深发展，15元买的，出差回来时25元，就卖了。
作为国家工作人员的飞先生在几年前的精简机构大裁员中，因“45岁以上的一刀切”，提前内退了。退休后无事可干，“我还没有老到整天去公园打太极、喝茶聊天的年龄，就琢磨股票。爱人和上大学的儿子也很支持，一起研究。一开始还只是看看居多，盈利后才把心机放进来。”
2004年收益率
粗略算了一下20%左右，实际可能还要高一些。
2004年的操作情况：
当飞先生说出他去年在股市上的收益率(20%左右)时，我有些不相信自己的耳朵，我后来向其开户的广州证券某营业部的知情人士求证，该人士肯定地说，飞先生的收益率比这个数还要高10个点左右。
飞先生表示，自己投资股市没什么诀窍，主要是根据宏观情况的变化来选择，用心去分析。选定一两只好的股票做中长期持有，年内做波段，甚至“T+0”。另外，还会根据市场热点做些短线。
2004年中为他带来巨大收益的就是他选定长期持有的股票之一———中兴通讯 （000063 行情,资料,咨询,更多）。据飞先生称，他跟踪这个股跟了三年左右，对公司的基本面进行重点研究。
“2002年公司第一次提出发行H股时我姑挥兴墓善保裨蛭铱隙ㄈネ对蕹善钡模蛭庸痉⒄箍矗⑿蠬股对它绝对是有利的，所以当基金对它发行H股‘用脚’投票、放弃它的时候，我就开始买了，一直买，从17元买起，买了之后，它还跌，不过我继续买，一直买到12元。”
期间飞先生也曾介绍亲戚朋友买中兴通讯，不过，没什么人响应。“等QFII(境外合格投资者)进来时，他们发现，我的选股思路竟跟QFII的一样！”飞先生颇为自己的眼光自豪。不过他的确也有自豪的资本，在去年大盘大部分时间都是阴跌的情况下，按复权价格计算，2004年全年中兴通讯上涨了70%以上！
由于现在已经是职业股民，飞先生有时也会参与一些短线题材股的操作，比如在科技股热的时候介入了海虹控股 （000503 行情,资料,咨询,更多）等，也小赚了一笔。当然在短炒中也有失算的时候，“发现选错股的话，我溜得飞快。”飞先生笑着说。
对今年市场看法及打算
飞先生不太愿意谈大盘，他认为关键是选择个股，特别是个人投资者，精力有限，更应放弃大盘选择个股。他认为宏观调控要持续两三年，今年宏观调控对大盘、个股都肯定还会形成一定影响，所以选择一只值得投资的个股非常重要。
他建议在选择个股时先要了解宏观经济形势，然后分析哪些板块可能受益或受到的负面影响较小，最后再落实到个股，即所谓“自上而下”的选股方式。坚持自己的选股原则“价值+成长”，“垃圾股不炒，不熟悉的股票不碰，没潜质的有问题的股票不碰。”有些投资者老是听别人的，跟别人跑，或者过分考虑赚了亏了，风险都会很大。
至于今后一段他个人关注的中长期投资主题，“将是与奥运有一定关联的，比如3G和数字电视等。”
林先生：把握不准宁可不做 炒股经历
有7年炒股历史，开始进入股市时刚好碰上大牛市，没下多少功夫，也没做什么准备，也可轻松赚钱，但2001年见顶后，市场进入了一个漫长的熊市，一度也损失惨重，把以前赚的钱全赔进去，本钱也去了近一半。不过根据华西证券人士的介绍，林先生还是善于学习、悟性很强的。这也是他能在去年多数人亏损的情况下仍能赚钱的重要原因之一。
2004年收益率：11％ 2004年操作情况
林先生坦言，2004年的收益主要在年初取得的。由于自己的熊市思维没有改变，老是担心大盘会回调，持股时间不长，没能充分利用年初至4月这段上升趋势的主升段。
在2003年底，林先生分别追进了当时的大牛股扬子石化 （000866 行情,资料,咨询,更多）和山东铝业 （600205 行情,资料,咨询,更多），买入价位分别在10元和15元左右。但因对市场前景不乐观，在2004年1月初的短线振荡中就全部抛掉了，扬子石化赚了约1元钱，山东铝业赚得多一点，2元多吧。但在大盘开始转向前，这两只个股分别冲到14.9元和22.65元的高位，相比之下，林先生走得还是太早了。
“我买这些股票主要考虑到这两只股是2003年的大牛股，是大资金炒作的，估计2004年初会有主力拉高出货，所以就准备吃这一段‘鱼尾巴’的利润，没想到它们的业绩这么优良。”不过，林先生并不后悔自己卖得太早了，此后尽管这两只股继续振荡上涨，他也没再关注。
与一些投资者在熊市里偏爱买超跌股不同，林先生仍是跟庄炒股的，而且是跟强庄炒，但如果把握不准，他宁愿不做。在年初小赚了一笔后他就一直等待机会。直到2004年9月中旬在总理讲话影响下市场开始反弹，他在浪潮信息 （000977 行情,资料,咨询,更多）发力上涨后追进，“在浪潮上涨两个交易日后出现了强势调整，我估计还有一冲，就在8.1元附近追了进去，持有两个交易日就卖了，每股虽然才赚了三毛钱，但我已经很满意了。”
林先生还用少量资金跟过海虹控股 （000503 行情,资料,咨询,更多）、南方汇通 （000920 行情,资料,咨询,更多）等，都只持有一两个交易日，盈亏不过2%、3%。
对今年市场看法及打算
林先生认为，对今年证券市场应该是先看空后看多。政府不断出台利好虽然还没有涉及核心问题，但却把外围的琐碎难题都扫除了，下一步可能就是一步到位的直接涉及到关键问题，所谓的股权分置试点有可能展开。只要市场找到一个突破口，资金以及各种利好作用都将成为上涨行情的最好动力。
今年股市充满了赚钱的机会，不过具体会怎样表现，他表示，作为一个普通股民很难说清楚，不过市场中的大资金会寻找时机创造机会，股民只要捕抓到这样的机会，赚钱就相对容易！
武先生：信奉价值投资 炒股经历
武先生1993年进入股市，“一开始亏得很惨，一度是负资产了，”但经历了几次牛市，也赚了一些钱。不擅长短线，以前是跟庄炒股的，但也是跟长庄，不去跟那些猛庄，而且跟庄的时候也会看一些公司基本面的东西。2003年底彻底改变投资理念，由跟庄转为价值投资，“现在觉得还是价值投资比较合我的胃口。”2004年收益率
武先生称，因期间资金有出有进，没有计算过。以前也没有计算收益率的习惯，这样心态会好些。
2004年操作情况
在联合证券开户的武先生基本上没什么操作，年初因为买房子，曾抽出部分资金，后来又投入一些资金对部分看好的个股进行增持。
所持有的股票有四只，表现比较好的是中集集团 （000039 行情,资料,咨询,更多）和华海药业 （600521 行情,资料,咨询,更多），中集集团占了全部仓位的三分之二左右，华海药业的仓位最轻，是配售中签的，加上转增的共1800股，另两只股票分别是扬子石化 （000866 行情,资料,咨询,更多）和三一重工 （600031 行情,资料,咨询,更多），占不到三分之一的仓位，由于判断失误，三一重工亏了近一半，扬子石化基本持平。
武先生最得意的是，抱着中集集团不动，而且在2004年还有加码，其中部分是在去年6月转增的股份上市后就追进的，当时股价是13.6元左右，一度升至25元左右，到去年底股价有所回落，但仍有23元。华海药业2003年曾一路下跌，但因对该股基本面仍看好，所以一直持有。这一着对了，华海药业也是去年的十大牛股之一呢。“如果不是三一重工侵蚀了部分来自中集集团和华海药业的盈利，我将成为2004年少数赚大钱的股民之一。”武先生笑着说。
2003年底以来，武先生开始信奉价值投资，都是要经过仔细深入的研究后再买股票。“买三一重工时宏观调控还没有出来。三一重工是受宏观调控影响较大，当时本应果断出掉，但因考虑其产品有政策支持，就继续持有了，现在看来，当时对政策的支持过于乐观了。”
对今年市场看法及打算
武先生认为今年股市走势会比较差，因为只有跌得很惨，管理层才会被推动解决股权分置问题，在这一问题没有一个明确可行的解决方案前，即使有行情，也只能看作是反弹。
2004年自己成功就成在中集集团上，今年准备继续持有下去。其他几只个股是否减持还是看年报后再作决定，同时也要看基本面和宏观面的变化。
吴先生：短线操作积少成多 炒股经历在万联证券开户的吴先生七八年前就开始投资股票了，早几年“交学费”交得多，往往是赚了指数不赚钱，看了很多投资方面的书，包括技术及基本面研究的，练就了比较过硬的技术研究本领，擅长波段操作，做短线。吴先生不是职业股民，在生意忙的时候就脱离股市一段时间，不那么忙的时候或者估计有行情的话就多去看看。
2004年的收益率
积少成多，约为10%。
2004年操作情况
吴先生表示，去年前几个月较忙，到5月份才开始关注股市。去年5月份买了海信电器 （600060 行情,资料,咨询,更多），当时的价位是7块多，由于此后两个交易日它放量放得太大，就在8块多卖了。去年6月底买了格力电器 （000651 行情,资料,咨询,更多），10元多一点买的，在11元左右卖的。因为是做短线，买卖的股票比较多，一般都是只赚了几个点就走了。失败的例子就是诚志股份 （000990 行情,资料,咨询,更多），10块多钱买的，但买了后发觉势头转变了，于是在下跌2%、3%后就止损了(该股幸好及时止损，现在它的价格还不到7块钱)。
对于短线操作，吴先生颇有心得。他认为，在决定买股之前一定要先看它的筹码分布情况，设立止损位，另外就是要看技术和量能是否配合，看是上升趋势还是下跌趋势，以及在趋势的哪个阶段。当然做短线还要关注热点题材，之所以连续操作海信电器、格力电器就是因为当时消费概念股是热点。
吴先生一般只在当天涨幅榜前20名中挑选股票，而且要符合三个标准，一是技术不要背离太厉害；二是量不能放得太大；三要适当关注一下基本面，基本面不能太恶化。如果不能符合标准，宁愿继续等待，而如果发现判断失误则一定及时止损，“股票趋势走坏了，我一般便不会再去看了。每次操作亏几个点不会影响太大，而如果静等股价回升，损失就很难说了。”
对今年市场看法及打算：
吴先生对中国股市的长期发展很有信心，他认为，目前就是制度不完善导致市场很沉闷。投资者的眼光要放远一点，他很看好中国股市的未来，因此在别人都想出去的时候，他却要继续留在股市，还准备加大投入。
至于今年的行情，吴先生认为，今年上证综指能冲到1500点就差不多到顶了。股权分置问题最多推出试点，对短线操作不会有太大影响。按惯例，上半年的行情一般不会太差，抓住波段的话还是可以赚一些的。他认为，今年那些严重超跌的才有机会，小盘、超跌、基本面也不错的个股值得关注。但对基金重仓股不看好。
吴先生表示，虽然自己认同价值投资，但这一概念已经炒了两年多，市场是不断变化的，大家都认同蓝筹的时候就是基金出货的时候。绩优股一旦上升趋势形成，什么时候买进都行，但趋势一旦被破坏，就不要去看了。特别是在弱势，这些个股要很多资金拉才行，有反弹也很有限。
2004年投资者收益与大盘涨跌对照项目 涨跌率/收益率
上证综指 全年下跌15.2%，中小投资者80%-85%亏损，5%左右略有盈利。
武先生具体盈利不详
吴先生10%左右
飞先生20%左右
林先生11%
· 把小东西藏起来小萝卜也能卖出个金价
· 老赖炒股记
· 三大炒股绝技
· 你的智慧我来用：面对股指要有宠辱不惊的心态
· 寻找个股主升段
· 时间养黑马周线露庄踪
· 学会“逃命”
· 克服贪心
· 设立止损点的技巧
· 成交量决定价格走势
|
|
