汤普顿喜欢寻找便宜货中的最便宜者，因为许多股票看似便宜货，其实并不属于这一类。汤普顿每找到一只股票，便会去仔细研究它，只有在他真正相信真的具有投资价值时才去买它。但是，他亦坦言，即使这样，还是经常犯错。

市场规律表明，最便宜的股票往往是完全为人们所忽略的股票。汤普顿认为，如果你能评估人们所忽略的因素，而这些因素又能使事情好转，那么到某个时候，几乎每件东西都可能变成便宜货。为了看到这种因素，你必须戴起和别人不一样的眼镜，因为别人不喜欢他们所看到的东西。比起其他任何技能，投资者更需要有这种慧眼识货的能力，他称此为“具有弹性”。

汤普顿强调寻找他人肉眼未能寻见的潜力股，投资者要避开无休无止、一成不变的“消息”和意见，免受群众情绪起落的影响。

为此他设计了一份标准的向上市公司经营管理层提问的清单：
(１)有没有长期计划？
(２)年平均增长率？
(３)将来与过去有何不同？
(４)竞争对手是谁？
(５)如果没法买自己的股票，那么你会投资哪家竞争同业？为什么？从而知道什么来源是可靠的？那些是不可靠的？
(６)如何利用经纪人，并与之打交道，了解每人可能提供的资讯的价值。

为了获得客观公正的信息，他希望不要听取某上市公司的一面之词，因为管理阶层总是王婆卖瓜，自卖自夸。因此，常能在得到有用信息的同时，受到误导。而应尽可能地多了解这一行业的其他公司，方能取得客观公正的结论。

汤普顿活动能力很强，他在年轻时就参与创办了年轻总裁组织，在全球有数千名会员。同时，他也是执行论坛的会员，这是个与年轻总裁组织相似的组织，每年聚会两次。汤普顿称，他通过这些组织，可以找到各行各业约５００名总裁和高级经理人。这是汤普顿能找到重要资讯的来源。

他常货比三家，一旦手中某种股票上涨，不再是便宜货时，如果同时又发现更便宜的股票，他毫不犹豫地脱手前一股票，换新的更便宜的。

他的投资理念中信守以下原则：(１)本益比；(２)营业利润率；(３)清算价值；(４)公司成长率，尤其是赢余成长的平稳性；(５)保持足够的弹性。