做个体户、开公司还是办个人独资企业
目前，中国公民个人（自然人）投资创办经济实体可选择的经济形式主要有：做个
体工商户，设立私营企业（个人独资、合伙企业），设立公司（有限责任公司、股
份有限公司）等。投资者应如何在这些形式中选择呢？！
　　也经常有客户询问：看到媒体报道，国务院宣布从2001年1月1日起对个人独资
、合伙企业停征企业所得税，只对其投资者的生产经营所得征收个人所得税，这是
不是就是说，办个人独资企业、合伙企业比办公司的税负低呢?
　　这个问题涉及工商注册登记、税收政策规定等方面。我们将分两期进行分析和
探讨。
　　（一）合伙企业、有限责任公司和股份有限公司
　　首先要考虑可能性。法律、法规对各种形式的经济实体的设立条件做了较为明
确的规定。比如，股份有限公司的最低注册资本金是1000万元，股东要在5人以上
（且半数以上在中国境内有住所）等；有限责任公司要求股东在2人以上、50人以
下，依照不同的经营方向，最低注册资本金要求10万元到50万元不等；对合伙企业
的最低注册资本金则无明确要求，只要求有与经营规模相适应的资金、场地、人员
等。
　　其次要考虑所投资经营的行业，法律是否对经济组织形式有明确的要求。如设
立律师事务所，其形式就要求是合伙制，完全不可能设立成为公司。
　　导致不同形式的经济组织间税负不同的主要原因，是经营的行业不同。通常的
情况下，不同的行业需要交纳不同的税种。比如从事工业和商业活动的，要交纳增
值税（有的还要交纳消费税），从事建筑安装、交通运输、社会服务等的，要交纳
营业税……有些税种，因为组织形式不同，有的经济实体就不需要交纳，比如个体
工商户、个人独资企业、合伙企业不用交纳企业所得税等；这种衡量必须准确、全
面。
本期，我们对合伙企业同有限责任公司（以下简称“公司”）的所得税税负进行比
较。
　　按照国家的有关规定，个人独资企业、合伙企业所得不缴企业所得税，其生产
经营所得比照《个人所得税法》中“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用
5%~35%的5级超额累进税率缴纳个人所得税。有限责任公司投资者，其从公司税后
利润中分得的所得，主要是利息、红得、股息所得，按20%的比例税率缴纳个人所
得税。目前，对自然人投资者从私营企业中分配的利润所得，暂不征收个人所得税
。
　　我们假设，一合伙企业和一有限责任公司经营规模相同，投资者均为3个自然
人且都在本企业中工作，其他从业人员10人。2000年度销售收入500万元，扣除不
含工资、广告费、业务宣传费（之所以假定不含这三项，是因为税法对这些扣除项
目有不同的规定）的成本、费用后的利润为100万元；投资者工资总额为5万元/年
，其他从业人员的为3万元/年；两企业均支出广告费12.5万元、业务宣传费2.5万
元；
　　《企业所得税税前扣除办法》规定，企业从业人员工资支出按计税工资标准允
许税前列支，从业人员包括在公司工作的股东；《关于个人独资企业和合伙企业投
资者征收个人所得税的规定》，个人独资企业、合伙企业从业人员工资支出按标准
可以在税前扣除，但投资者的工资不得扣除。计税工资标准规定为800元/人/月。
则可以扣除的计税工资，合伙企业为9.6万元，公司为12.48万元，公司比合伙企业
可以多扣除2.88万元。
　　合伙企业的广告费和宣传费不超过当年销售收入2%的部分可以据实扣除；而公
司业务宣传费不超过当年销售收入5‰、广告费不超过2%的部分可以据实扣除。所
以，公司扣除广告费10万元、宣传费2.5万元；合伙企业可扣除广告费10万元，业
务宣传费不得扣除。
　　扣除以上各项以后，公司的应纳税所得额＝100－12.48－10－2.5＝75.02万元
；应纳所得税＝75.02×33%＝24.757万元，税后利润＝100－3×5－10×3－12.5－
2.5－24.757＝15.243万元，若全部分配给股东，则每人可分配5.081万元；再加上
个人平时以工资形式获得的收益5万元，共计约10.081万元。
　　合伙企业的经营所得＝100－9.6－10＝80.4万元；扣除三个合伙人的合理费用
2.88万元后为77.52万元，合伙人每人获得经营所得25.84万元，每人应纳个人所得
税8.369万元（25.84×35%－0.675），三人共纳税25.107万元。则税后利润＝100
－ 10×3－12.5－2.5－25.107＝29.89万元（含平时以工资形式获得的收益5万元
），则人均年获利9.963万元。
　　通过以上计算，可以看出，综合各种因素来看，合伙企业和公司间的税负并无
重大差异，投资者的个人收益也无重大差别。
　　若考虑到公司的三个股东的工资薪金所得全年度应缴个人所得税0.456万元/人
（假定各月平均发放 ），则公司的投资者获利较合伙企业投资人稍少；若考虑到
合伙企业往往财务核算不健全，可能有更多的不合规单据不能够在所得税前列支，
则可能合伙企业的投资者的个人获利将少于公司……
　　这里，笔者只是想提供给投资者一种思路，在考虑将要投资的经济实体的经济
形式时，应综合各方面因素，全盘考虑，不能简单地认定何种经济形式的税负高或
者低。