• 形势发展了,金融租赁公司该怎么办?
  • zt.wineast.com 发布时间:2010-12-15 22:02:00
    作者:佚名 文章录入:网友(李家朝)
  •   近日,我们金融租赁行业里的一位十分敬业的同事给我出了一道题目:在新的租赁政策环境下,租赁公司如何制定自己的营销战略?

      坦率地说,对在下而言,不但这个题目太大,尤其是,这是我的弱项。所以我无法提供多少中肯的建议,至多只能是谈一点很不成熟的看法。

      什么叫战略?大概是指决定全局的策略罢。那什么又是策略呢?字典上说,是根据形势发展而制定的行动方针。那么好,对于金融租赁公司而言,什么是有所发展的形势呢?《融资租赁法》的出台?早了去了!据小道消息,三五年内排不上队。《企业会计准则—21》的发布?拉倒罢!这么一个牛头不对马嘴的规章,除了添乱,还能怎么样!最最直接而且具有里程碑意义的大事,就是《金融租赁公司管理办法》(修订版)的发布和实施。所以,不妨说,认真消化直至吃透这个规章,是任何一家金融租赁公司今天是否能制定其正确战略的首要前提。

      《金融租赁公司管理办法》(修订版)的以下规定或精神尤其值得我们重视。

      第一出资人的资质。必须要是商业银行或其产品适合于出租的巨无霸型的制造企业。这当然不是说此前已经获准设立的不符合该条件的金融租赁公司统统都得关门。但是,无可否认的是,这些公司,如果不改变股东结构,在既没有资金优势,又不能在促销股东产品上为股东做贡献的现状下,其实,是难以为继的。所以,我认为,赶紧招商引资,改变股权结构,现有股东退出或甘当配角,请国内外的合格者来坐第一把交椅,是这类公司的当务之急和存活之道。当然,现有股东自然会各有其自己的小九九,尤其讨厌裘某人的这种不把它们当一回事的恶劣态度。它们很可能不想让位。对此,我和各家此类公司的老总的确将是无可奈何,因为,连堂堂银监会,也无权单凭这一点拿它们怎么样。只是,恕我直言,一旦若干新的金融租赁公司获准设立,我的确不知道这些现有股东到底还能有几天混头。

      合规经营。融资租赁是一种很小很小的金融工具。其所以有存在的价值,首先就在于,它向客户所提供的,不是银行信贷中的货币资金,而是被称为“租赁物”的实体物,即各类设备。从宏观经济调控的角度看,这种工具的调控作用和效果,无疑是明显地高于银行信贷的。因为,无可讳言,只晓得赚钱的金融租赁公司,其必然的特征是趋炎附势和见风使舵。一听说国家决定对什么什么行业(例如电解铝)的投资进行打压了,它怕自己在这里投入的资金收不回来,是一定会跑得比兔子还快的。这时,任何人都别再浪费时间去问它的态度了。为了交情,这家公司的老总可以陪你先卡拉后OK。但是,你如果还要就本项目同他磋商的话。那对不起,他的手机没电了;他出国了;他的老婆也多年没见他了。反正,由于你无论如何不是最高人民法院或公安部,所以,你再也甭想找到他了;其次,融资租赁也还有在丝毫不改变客户企业的经营条件的前提下,变企业的固定资产为流动性最强的金融资产(现金)的、以出售回租方式所体现的功能。这太好了!无数潜在客户鼓掌欢迎。然而,对于金融租赁公司或任何融资租赁机构而言,最最危险的,恰恰就是忘掉了自己的存在价值或社会责任,而把自己贬低或甘愿沦落为去扮演两个丑不堪言的角色。一是,充当为股东圈钱的提款机;二是,在“理财”的美称下为客户充当其财务报表或信息的作假以欺骗公众的工具。有鉴于此,我认为,我们每一家金融租赁公司都要好好地想一想:本公司有上述毛病吗?本公司怎么才能不犯这些毛病?以及,以本公司现在的条件而言,如果老老实实经营,本公司还能活得下去吗?如果要说细节,则必须让金融租赁公司的每一位同事将《金融租赁公司管理办法》(修订稿)有关关联交易和出售回租的规定倒背如流和铭记在心,并成为本公司风险内控制度的首要指导原则。

      风险监控和化解。融资租赁是金融业务。金融业务的首要特征,或者说,同一手交钱一手交货的买卖的最大区别,就在于,这里涉到了信用,而凡是信用,必有风险。《金融租赁公司管理办法》(修订稿)对此规定了若干用于监控的量化指标。其着眼点有三:即,资本充足率,分散性原则和主营业务比重。这些都对,都绝对重要。只是,窃以为,似乎还粗了一点。例如,租金即时回收率、不良资产率和拖欠租金的加权平均账龄等,就还没有摆进来。据此可见,任何金融租赁公司,要想让自己能够继续活下去,就必须在制度上把风险防范和化解,放在最最突出的位置,持之以恒,贯彻始终,并根据市场和法规的变化,而不断创新。

      有一个事态,就是《中华人民共和国所得税法》的出台。对于这部法律,是不是由于它对融资租赁业务看似不那么敏感,就可以不予考虑呢?非也!别的不说,至少是,在税率从原先的33%下调到明年起的25%的情况下,金融租赁公司的资产净利润率和资本净利润率必将在同样的交易条件下明显地提高。而为了竞争,为了拓宽自己的市场,提高自己的市场占有份额,在确保股东对利润率的既定期望值不被减损的前提下,合理地下调本公司的融资租赁项目的租赁综合利率(内部收益率)指标,也是一个不可忽视的、甚至是颇为紧迫的课题。

      而另一个份量重得多的事态,则是《中华人民共和国物权法》的出台。融资租赁的既是金融业务又必定要以实体物为其标的物的这一特点,决定了融资租赁合同当事人之间的权利义务,必定要受民法典的管辖和由它调整。而民法典的龙头是什么,恰恰就是物权法。此后,我们还将要看到的,是一系列马不停蹄的立法行为,包括但不限于,对合同法的司法解释或修改完善,对担保法的司法解释或修改完善,等等。在这样的前所未见的法律环境大变动(其实质是大大完善)面前,金融租赁公司应该如何应对呢?我认为,至少有三项任务:一是,拿出足够的时间来让全体员工认真学习领会该法,直至融会贯通。从公司老总算起,任何一位对物权法的理解未能达标的员工,都必须暂时下岗,先去补课;二是,认真彻底地审看公司现在使用的合同文本,尽快地消除其中不符合物权法规定或精神的瑕疵。且莫因违反法律规定而使自己所订立和生效的融资租赁合同遭遇到最最冤枉的所谓“法定无效”的滑铁卢!三是,在同潜在客户磋商交易条件时,严格地依据物权法等相关法律来阐述双方在拟订立的融资租赁合同中的权利义务关系,使得对方对于它将享有的合同权利和将承担的合同业务,有一个最最清晰的了解,从而使潜在客户可以依据其自身的具体条件,作出是否订立该融资租赁合同的明智抉择,从而大大减少不必要的合同纠纷。

      在讲到营销战略时,最可能出现的字样大概就是“市场定位”这四个字了。在这里,我们先从最容易的地方下手。即,假设某金融租赁公司目无它顾,始终集中精力于从事其融资租赁这一主营业务。那么,就融资租赁业务而言,该公司又该如何定位呢?抽象地说,有以下几个角度可供考虑:其一,租赁物的类别,即承租人的行业类别。例如,有的公司偏爱飞机租赁。请便。至于敝公司,则对不起,只热衷于呼啦圈生产线;其二,租赁融资规模。有的公司,不够1亿元的项目不予考虑。而敝公司,则专门面对所谓的中小企业,三五百万元的项目是我的主攻方向;其三,地域概念。有的公司,心胸开阔,面向全国。可是,对不起,敝公司只想利用熟门熟道,为了一切有数,而甘于偏安一偶,只做本地生意;其四,有的公司目光短浅,水平太低,所以只能在中国大陆这区区960万平方公里的地域内肆混。敝公司则不然。我们要放眼世界。因此,我们的力气主要是花在承租人不是中国的居民企业的项目上。

      上面说的,都是金融租赁公司从不同角度所考虑的市场定位。说的都对。或者说,这是它们的自主权。包括银监会在内的任何外人,又有什么权利说三道四?然而,恕我直言,直至今日,我国有哪一家金融租赁公司,是的确具备了进行这样定位的条件的?说白了,这个“位”,不可能是定出来的,而只能是干出来的。所以,我要奉劝各位金融租赁公司的老总,在2007年春天这个特定时刻,与其不切实际地空谈什么公司定位,还不如脚踏实地干它几年。因为,只有到那时,到你有了足够的以一系列真实案例做支撑的实践经验时,再来发表关于市场定位的宏论,其份量(含金量,参考价值,可信度)可就大不相同了。

      就金融租赁公司的战略规划而言,还有一个不可忽视的因素,那就是业务模式。

      我们知道,融资租赁共有三种方式(而且一共也只有三种,绝对没有第四种),那就是,直接的融资租赁,转租式融资租赁和回租式融资租赁。对于任何一家金融租赁公司而言,你可以有两种选择:一是,三种方式都做。按照项目的具体条件而选择最适合的方式;二是,侧重于其中的某种方式。例如,转租赁敝公司一定不做。又如,敝公司最感兴趣的是回租,等等。这些,当然都是仁者见仁,智者见智,更属于企业自主决策的范围,外人(包括监管机构和司法机关)是没有资格说三道四的。然而,人们不能不问,为什么要在这种微不足道的细节上伤脑筋呢?经过行业里我的铁哥们的推心置腹的坦诚相告,我才知道,原来,他们感到,竞争必将加剧,不及早准备对策,难道等死不成?对啊!言之有理!而且,这的确是高度严肃认真和科学务实的态度。对此,在下衷心敬佩,并且一定努力跟上。就这个具体课题而言,我由于远离实践,实在说不出任何有价值的主张。我仅仅是觉得,就竞争而言,竞争,是大大的好事。没有竞争,哪来进步?据说,好像是,地球上之所以有异于任何高级动物(哪怕是高级到类人猿这样的水平)的人类,以至跟着也有我这个号称某人的人类之一的出现,就是竞争的结果。我想说的仅仅是,就竞争而言,应该立足于错位竞争,且莫搞同位竞争。也就是说,各家金融租赁公司最好是根据自己的现实状况,扬长避短。既然你是个哑嗓子,你又何必非要去唱贵妃醉酒呢?你不是会下围棋吗?那你继续钻呀!谁敢说你一定打不败聂卫平?另外,在竞争中,我们到底要什么?首先当然是自己进账多多。然而,如果你所处的行业破败凋零,任何政府机构对于你就政策法规调整所提出的任何合理诉求,都提不上这些机构的议事日程,那,你这个行业内的凤毛麟角就真的能活得好吗?所以,在下觉得,就竞争而言,首先是为了自己的存活。所以,要搞能够最终使得同行共同得益的良性竞争,而千万别搞那种和同行们一起进入地狱的恶性竞争。

      就金融租赁公司的战略而言,多年前,我曾经看到过一个十分激动人心的词语,叫做“百年老店”。对呀!在本人目前已经混入的浙江省杭州市这里,的的确确有着例如胡庆余堂这样的百年老店。那么,这个“百年”,到底是怎么得来的呢?以及,那一家号称要成为“百年老店”的某某金融租赁公司,为什么在不到几年内就一败涂地和等待重组呢?我想,问题或许在于,任何商业机构,如果其产品和服务是不能够最大限度地满足客户的需求的,那么,“百年老店”之说,只能是让人一时亢奋的****而已。我的浅见是,在任何商业机构内,员工绝对是基础。每个员工的职责是做好本职工作,以及尽量帮助别的员工,或者至少不给别人制造麻烦。经营班子的职责是通过制度最大限度地发挥每一个员工的潜能,以及协调员工间部门间的关系包括矛盾冲突,使之互补,而不是互损。出资人的目的当然是回报。但是,只要不是以全体员工的长远利益为重,以及如果其产品和服务不能够最大限度地满足客户的需求,那么,出资人所追求的回报迟早是一定会落空的。

      据此,我认为,任何金融租赁公司,如果有空要制定其什么什么战略,那么,科学合理的员工(指在公司任职的包括总裁在内的任何成员)激励机制,几乎可以视为是其是其未来一切成败的关键。

      课题高深,本人浅薄,厚颜以对,信口开河。怎么办?或高抬贵手,或严词训斥。到底如何,敬请决断,谢谢!

 
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