正是通过上述对风险“分散”与“过滤”的专业化运作，优秀的基金可以在市场低迷时表现抗跌而在牛市中获得超额回报，基金累计净值能够长期保持持续向上的趋势。据Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10月因过度采用“电脑程序化”交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约911恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均收益率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。

如同基金经理通过构建投资组合来消减投资“错选”风险一样，基金投资者也可以用基金组合来达到最佳的理财配置。根据晨星分类，开放式基金根据投资标的不同分为股票型、配置型、债券型、保本型和货币市场型。不同类型的基金具有不同的风险收益特征：股票型基金收益性最高但波动性也最强；配置型基金收益性和波动性较高，但二者之间的均衡性较好；债券型基金收益较低但风险也低；货币型和保本型基金收益性最低但风险也最低。所以，投资者在构建基金组合时，需要根据自身的理财需求和风险承受能力进行合理的搭配安排。