一个没有公平、缺乏正义、充满欺诈的市场是不可能有效率的。在中国目前的住房制度与体系之下，因为没有开征住宅持有税，二套房贷首付四成就成了唯一的体现市场微弱的公平的一个保证，也成了银行抵御风险的一条十分脆弱的底线，然而，今年上半年不知是什么势力轻易越过这条底线，制造了2009年上半年中国楼市的许多惊天骗局。

银行在中国来讲，其实就是所有人民币持币人共同的银行。中国的银行迄今为止并没有任何一家商业银行为私有，因此，银行的信托责任不仅仅只是为投资人所创建，而是为所有消费者所共享。冲破二套房贷底线，以住房按揭的形式，骗取银行贷款，其实是对所有消费者的犯罪，其主谋应该受到追究。

究竟是谁擅自放开二套房贷，导致炒买炒卖投机成风的问题，怕是没有一个明确的答案。银监会通知说：坚持重点支持借款人购买首套自住住房的贷款需求，严格遵守第二套房贷的有关政策不动摇。要坚持贷款标准，严格借款人资格审查，审慎评估借款人风险，确定合理的贷款利率。不得以征信系统未联网、异地购房难调查等为由放弃“二套房贷”政策约束，不得自行解释“二套房贷”认定标准，不得以任何手段变相降低首付款的比例成数。这个内容从侧面印证了银行的风险是多么严重。

就这么一个二套房贷首付四成的擅自放开，导致宝贵的货币流进私人的腰包。从今年上半年新增贷款来分析，在7.35万亿新增贷款中，有将近2万亿流进楼市，许多新增贷款没有在振兴经济促进就业上发挥作用，却反而掏干了实体企业的资金，全部用于炒楼之中。央行冒着货币贬值的风险，难道仅仅就只是为了让银行的贷款变成首付，让已经占有大量住房的人十几套几十套的买，让投机炒家把房价炒高一点？这样能够起到促进经济发展的作用吗？显然不可能。

就这样，花了如此巨大的代价，新增了这么多的贷款，经济振兴的苗头还没看见，资产价格已经空涨，泡沫大面积衍生，回过头来，中国社会将要为这一轮房价的暴涨付出更大的代价，不仅仅只是资金成本和时间成本，还有政府的诚信。这一轮房价的暴涨不仅仅加剧金融风险，更重要的是撼动了住房的民生价值体系，引发了社会的动荡。

追究擅自放开二套房贷的主谋，是迟早的事，即使市场不去追究，中央政府在合适的时候也会追究，因为如果中央政府不追究，那就表示是中央政府默认的，这是绝对不可能的事，因为中央政府从来就没有说过要放开二套房贷，也从来没有说过中国各大城市的住宅就是为了炒买炒卖的，更没有说过城市居民都不需要购买商品住宅，而任商品住宅去掏干中国商业银行的资金？那还叫什么住宅。