如今，票据类理财产品和信贷资产类产品共同撑起了银行理财产品市场大部分天空，票据类产品也被业内公认为具备以下三大优势：一是流动性强，大部分产品的投资期限为2个月或3个月一般不超过半年；二是风险较低，收益可预计。三是收益较高，3个月产品的预期年化收益率达4.0%至4.5%左右，高于同档期储蓄存款收益，甚至超过一年期定期存款。

　　目前，银行设计的票据类理财产品一般有两类：一类主要投资于已承兑或保贴的商业汇票等票据资产；还有一类是直接投资市场上票据类中信用等级最高的央行票据。

　　前者是商业银行将自己已经贴现的银行承兑汇票所对应的权利，以约定的利率转让给特定的信托计划，而对应的理财计划的投资者，作为特定理财计划的委托人和受益人，获得相对应的理财收益率。银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。已贴现的银行承兑汇票是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为尽快取得资金贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据。简单来讲，就是持票企业为解决资金需求所采取的放弃未到期的票据权利，贴付利息来取得银行资金的一种方式。

　　这类产品可能面临不能如期收回票款的风险，具体来说：

　　1)承兑银行认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款，一般情况下，存在瑕疵的情况主要包括印章不清，背书人不连续等；2)已贴现票据为伪造、变造票据，承兑银行不予付款；3)承兑银行破产，无力付款。

　　对于前两种情况，由于票据已经过银行验票，符合要求完成贴现，有力地控制了风险，因此这两种情况发生几率较小。第三种情况，则完全需要参考承兑银行的信用情况，大部分情况下在票据存续期内承兑银行破产的风险也较小。最不利情况下，即所投资的银行承兑汇票到期托收过程中，承兑银行由于经营不善导致破产，不能按期付款，这种情况下投资者将损失全部或部分本金。

　　而另一类票据产品投资标的是则目前市场上信用等级最高的央行票据，它的本金安全度高，收益也相对稳定。作为普通投资者一般是无法具备直接参与到货币市场上的投资机会，而购买该类产品其实就是间接投资了央行票据，加之有些银行推出的此类产品是滚动发售，具备了良好的流动性和延续性。但是，惟一需要担忧的就是央行发生信用风险或政策风险，在这种最不利的情况下，客户的收益才可能无法达到预期，甚至发生本金损失。