要理财就必须投资。虽然股票、债券、房地产、黄金、字画、外汇、期货等都可以投资，但由于进入门槛、专业要求、收益性、流动性等因素的制约，上述品种并非是普罗大众都能够参与的。相比之下，基金具有"集合理财、专业管理、组合投资、分散风险"的优势，自然而然地成为大众投资者分享经济增长的最主要工具。其中，开放式基金因具有进出灵活方便(随时申购赎回)、交易价格透明(当日基金份额净值)、资金安全性高(基金资产托管制度)的特点，成为基金的主流。

"组合投资"是基金运作中主要的风险防范措施之一。首先，基金管理人根据基金合同约定，结合对宏观经济形势与资本市场供求关系变化的科学判断，把基金资产合理配置在不同风险收益特征的大类金融资产中(股票、债券等)。其次，基金管理人依托深入的基本面分析，发掘出较高潜在投资价值的股票构建投资组合，减少"错选"的风险。

同时，根据市场变化及时对投资组合进行更新，不断保持基金投资组合的成长性。正是通过上述对风险"分散"与"过滤"的专业化运作，优秀的基金可以在市场低迷时表现抗跌而在牛市中获得超额回报，基金累计净值能够长期保持持续向上的趋势。

如同基金经理通过构建投资组合来消减投资"错选"风险一样，基金投资者也可以用基金组合来达到最佳的理财配置。根据晨星分类，开放式基金根据投资标的不同分为股票型、配置型、债券型、保本型和货币市场型。不同类型的基金具有不同的风险收益特征：股票型基金收益性最高但波动性也最强；配置型基金收益性和波动性较高，但二者之间的均衡性较好；债券型基金收益较低但风险也低；货币型和保本型基金收益性最低但风险也最低。所以，投资者在构建基金组合时，需要根据自身的理财需求和风险承受能力进行合理的搭配安排。

评估理财需求最主要因素是理财目标的期限和资金需要量的大校根据达成理财目标所需要的时间，可分近期目标(1-2年)、中期目标(3-6年)和远期目标(7年以上)。同时，不同期限目标所对应的资金需求量也差别很大。通常情况是理财目标期限越远，所需要的资金量也越大。

由于现代人理财需求是多样化的，也存在着期限不远但资金需求大的理财目标(如换购住房)，及期限较远但资金需求小的理财目标(如医疗保障)。基金理财的核心，就是在考虑基金的收益性、波动性与投资方式的基础上，针对不同理财目标构建不同风格的基金理财组合。

评估风险承受能力的主要因素也分为两类：收入丰薄与稳定性，年龄与健康状况。通常来说，收入越高、收入稳定性越好，健康状况良好，则承受投资风险的能力也越强，可以选择风格进取的基金理财组合，以期获得尽可能高的风险收益。反之，风险承受能力越弱，选择风格应趋向保守。

年龄是影响基金投资组合风格的重要因素。青年人虽然积蓄不丰，但拥有年龄与健康优势，可以选择风险收益较高的基金品种(或组合)。步入中年后，家庭积蓄增加了，理财需求和规模加大了，但由于年龄优势逐渐消失，风险承受力反而降低了。因此中年人应该选择稳健或偏保守风格的基金理财组合，理财目标有需要时才适量兼顾进取风格的品种。年过50以后，面临退休和健康状况下降，风险承受能力更是趋于消失，保守风格的基金组合是最适合的。