“房地产行业高位徘徊，股票市场深度调整，部分高耗能、高排放行业和传统出口型行业盈利能力下降，宏观调控持续进行，对招行信用风险管理能力构成严峻考验；资产市场低迷，对招行零售业务和中间业务的发展产生重要影响。”招行中报称。

　　2008年同期，招行零售银行业务零售贷款总额比上年末仅增长8.57％，其中个人住房贷款总额比上年末仅增长5.4％（招行的房贷以个人住房贷款为主），个人住房按揭贷款的下降幅度相当大。细细分解招行零售银行业务的各分部可以看出，招行房贷总额下降尤为明显，而招行房贷业务在其零售银行业务部门占据重要位置。
　
　　尽管招行“整合个人住房贷款与个人消费支付业务，强化个人住房贷款理财功能”，“受全国个人住房贷款市场普遍收紧的影响，零售贷款总额占客户贷款总额的比率，比上年末下降了0.41个百分点。”招行中报称。

　　对于下半年的发展，招行管理层强调了几方面，首先则是加强推进零售银行的发展。

　　零售银行业务在下半年的状况能否改善，招行行长马蔚华在业绩发布会上则更强调：下半年，招行将面临着国际经济增速放缓、宏观调控政策变数加大、资产市场持续波动等严峻挑战，招行将全面开展包括合规管理、风险管理与战略管理等变革同时，完善中小企业业务体制，针对市场形势剧烈变化，着力发展中间业务。

　　“2008年下半年，招行将继续落实国家宏观调控政策，深化资产负债与财务管理；加大零售业务推动力度；进一步突出批发业务发展重点，稳步推进综合化经营；不断增强敏感性和预见性，切实强化风险管理；全面加强内控合规管理，严密防范案件发生；改进人才培养与考核激励；稳妥推进组织管理体系改革，加快流程银行建设；着力抓好网点建设和改造。”对于下半年的发展与挑战，招行中报分析道。