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主题:《孙子兵法》于风险投资的应用之一—“道”篇

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《孙子兵法》于风险投资的应用之一—“道”篇  发贴心情 Post By:2008-12-17 10:41:00

风险投资算得上是个很好玩、很刺激的行业。你需要对不同的行业、不同的企业进行判断,从中寻找符合你的投资标准的企业,真金白银的把money投进去,然后,再陪着企业共同成长,等企业养大了,最后通过一些手段套现退出。

这个过程,其实就是个战斗的过程。从你挑选这个行业开始,你就已经进入了战斗的状态。商场如战场。你投入的不仅仅是投资公司的大笔金钱,也投入了你自己的商誉。要知道,风险投资这个行业是以个人业绩作为生存、发展依据的。一旦你投的项目失败,就不会有人再信任你的能力,你也就再也募不到下一个基金,也许你在这个行业的职业生涯到此就结束了。很残酷的生存环境,要求我们如履薄冰,慎之又慎!这里的谨慎决不是怯懦、胆小怕事,而是有智慧的,有大局观的、勇敢的谨慎。其状态与兵家思想竟然不谋而合!

投资作为一个决策,说简单也简单,就是投或者不投。说复杂也复杂,要考察很多事情,包括宏观环境、行业背景、人员素质、甚至总经理个性喜好。具体的调查内容、方法,经典西方管理理论里有很多的论述。但是与中国传统谋略相比,味道却差了很多。《孙子兵法》中的“五事七问”,简短几句话就把投资前庙算的内容说尽了。本文希望通过对《孙子兵法》中“道天地将法”的阐述,来说明中国传统谋略的博大精深,以及《孙子兵法》在风险投资中的妙用。

道篇

“道者,令民与上同意也,故可以与之死,可以与之生,而不畏危”。这里的“道”主要讲能够令上下一心,可以理解为管理者与被管理者的目标一致。具体表现为企业使命、企业宗旨、企业目的企业经营哲学等企业文化。现在的企业管理者越来越认识到这一点的重要性。在军事中,一支装备精良、供给充足的军队也许会被缺医少穿、衣衫褴褛、老弱病残的军队打败,因为他们缺少战斗意志,没有上下同心,不能同生共死的去迎接战斗。每个人所想的都是自己会怎么样,自己能得到什么利益,参加战斗自己也许会失去什么等。这样的军队设备再好也是不堪一击的。国共战争是此类问题的最好佐证。而现在的企业管理也存在这样的问题。

国际上很多超级大公司在一夜间轰然倒塌,追其原因,与外部的环境、资金等关系并不大。根本原因就在于内部的人与人之间的倾轧,不能够万众一心的发展公司的事业。一个组织的活力就在于这个组织内人员的主观能动性。任何一个组织、企业若想有所成就,就必须把组织内的所有力量有效地团结起来,如果能做到把企业与个人的利益甚至生命紧密地联系到一起,这个企业即便是当前有很多困难,也可发展起来。有很多白手起家,却最后发展的很好的企业都可以说明这一点。

由此可见,特定的企业文化具有提升企业竞争力的作用。“道”意义上的竞争是企业无形的竞争力,可以通过分析比较企业自身和竞争对手的企业文化来辅助企业的竞争决策。

值得注意的是,在西方管理学关于营销策略的框架中,很少见到此类论述。共产党带领一大批社会底层、没有文化的农民、工人,用小米加步枪打败了国民党的飞机大炮。这铁一般的事实没有引起管理界的高度重视,在每一起策划时,仍然是计算着你有多少物质,我有多少条件,机械相加后,便得出了营销胜败的条件。却没有把这些资源在一起能发挥多大作用进行估算。

所以,我坚持认为,要看一个企业是否值得投资,先看这个企业的人员能够多大程度的团结一心;要看领导者能够多大程度把企业员工的力量充分的整合到一起。

如果有些企业,只有几个合伙人在没日没夜地加班加点,其他人怨声载道的消极工作,那么,即便是这个企业掌握的技术有多高,市场前景有多好,品牌知名度有多大,我将会在这个企业整体评估后的总分数上乘以0.5。因为这个企业的文化注定了,发展到一定阶段之后,将会有很多负面问题出来,会很大程度制约企业发展。

但是,如果这个企业的文化非常好,能够真正把员工的利益和企业的利益结合到一起,能够创造一个非常和谐的工作氛围,我会考虑在整体评估后的总分数上乘以1.5以上。

这便是“道”,也正因为“道”的作用如此之大,孙武才会把“道”放在“五事七问”之首。可惜可叹的是,现在所谓的最精英的风险投资行业的高手、大虾们,在对企业进行尽职调查时,或者后期投资决策时,却很少考虑这个重要因素。

 


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《孙子兵法》于风险投资的应用之二--"天"篇

“天者,阴阳、寒暑、时制也。”这里是指昼夜、晴雨、寒冷、炎热、季节气候的变化。是说:“日月星辰运行的情况,寒冷炎热气象的变化,必须因时制宜,以顺天时”。

传统的军事中,利用天时来取得胜利的例子比比皆是。例如《三国演义》中的“草船借箭”和“赤壁大战”中最后的借东风,这是利用天时来取胜的。当然,天时并不简单的指天气。

在当代的管理理论中,天时所赋予的含义更加地丰富。主要是企业竞争的外部环境。包括国家政治、法律、法规、文化等。

例如,虽然国家宏观调控对房地产等行业进行限制,使钢材、水泥等原材料价格下降产生了积极影响,但由于钢材、水泥等生产企业的进一步规范,原材料的供应仍然趋紧,使原材料的价格回落较迟缓,价格指数仍在高位运行。由于国家对建筑业、钢铁工业的限制发展,同时对基建规模进行控制,将影响金刚石、铝型材、建筑涂料、远大空调、建筑机械等产品需求下降。此外,由于新交通法颁布实施,将增加运输成本。也将对产品生产销售造成一定影响。

竞争环境的变化将直接影响企业和竞争对手的发展。国际间的政治活动、国家对企业所在行业的重大经济政策和发展计划以及政府的法令、法规、政治措施等都会对企业的发展产生影响,进而影响企业的竞争力。

“天”在风险投资分析中,主要是搜集、分析宏观环境的变化以辅助决策。

其实在西方营销理论中有与传统谋略中的“天”恰好相对应的理论,即PEST分析方法。主要是分析政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境。

奇门遁甲作为中国周易预测学里较高级的一种,它的预测模型里就非常强调天时、地利、人和、神助。在分析问题时,通常从天时开始,因为如果你的宏观大环境不好,后面的工作将会非常辛苦,事倍功半。

例如,上周笔者到一个化工企业看项目,这个企业位于天津市津南区,专做助燃剂的。在几年前,天津已经着手把化工企业向外迁了,这位老总却在2005年,就在他现在企业边上200米处又投了15亩地。结果大楼起了一半,被勒令停工。这就是典型与宏观环境相违背的做法。通过这一个事件,我们能看出很多问题。做企业和做人一样,一定要顺着宏观环境的发展,顺势而为。假如我们每个人一生的任务都是跑200米的路,跑到终点就算赢。很明显我们要找个下坡路,而且顺风的地方来跑。同样的道理,要做企业,一定要找个顺风的行业。这是一个企业发展的前提条件之一,也是一个企业领导者应该有的智慧。如果连这些基本的眼光都欠缺,我想,没有哪个风险投资人敢和你合作。这也就是对于“将”的“智信仁勇严”里,一个“智”字的要求。这一部分,将在后面的博客里详细说明。

 


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“ 地者,高下,远近、险易、广狭、死生也。” 地势,就是指高陵洼地、路途远近、险隘平坦、进退方便等条件。即征战路途的远近、行军路途的难易程度、作战区域的宽广或狭窄、地形对于攻守的宜处或弊端。在风险投资中指的是对行业环境的分析。主要是关于本行业的环境分析。包括对同行业国际形势、国内形势,行业市场发展规模,行业的发展水平,行业用户发展现状,以及发展趋势的了解,还有就是行业内的竞争对手分析。
其实,这其中包含了很多需要掌握的信息。
国际、国内形势:风险投资是拿现在的钱赌企业将来的发展。但是将来的发展不是凭空来的,是在现在的基础上发展的。对当前形势的全面了解,是风险投资工作的一个基础环节,其它工作都是在此之上展开的。
前面的博客提到过本人曾去看了一个做助燃剂的企业。因为是一个朋友推荐的,从礼貌上讲,不得不去一次。
这个企业的老板很有意思,沾沾自喜地告诉我,现在的产品很好卖,订单多的都接不过来。这当然算是一个不错的信息。由于提前做了细致的准备工作,心里还算有数。不太想直接的伤害这位老板的自尊心,从侧面问了个问题:“您企业的研发能力怎么样”。这位老板支支吾吾的半天,说了很多企业历史,但是也没说清楚。我紧接着又问了个问题:“你公司的技术和欧美、日本的比起来,有多大差距呢”。这回听清楚了,老板的回答是,差五十年!其实产品好卖的理由很简单,这种化学产品污染很大,国外已经慢慢禁止生产,可是还需要用一些,只好从中国这种发展中国家进口。而我们的产品在美国每吨的价格竟然比不上人家一顿的矿泉水的价格!欧美生产的都是高附加值的助燃剂,我们是却是涉及不到的。这便是风险投资对国内、国际形势把握的重要性。否则很容易被企业的营业收入给欺骗了。
风险投资人每天要看的商业计划书很多,这个案例连去看的意义可能都不太大,只是由于朋友的关系,不得不去一趟。这里仅仅是用来说明对形势把握的重要性。
市场规模:本人前段时间参与了一个项目,企业是做眼科A/B超的。在国内专业领域的知名度很高,稳居第一。利润率很高,市场也很稳定。但是经过调查,这个行业的市场空间非常有限,国际市场占有率达到10%,每年也就几百万美金的收入。发展空间实在有限。
发展趋势:风险投资是在用现在的钱买将来企业的发展状况,行业发展趋势的重要性就不需多说了。
竞争对手:无论是对于一个人,还是一个企业,对他最了解的也许是他的对手,尤其是他的缺点。一个企业的发展,也经常与它所在行业其它企业的发展是相关的,都是这个行业系统中的一个单元。要对一个投资与不投资的决策之前,至少应该了解同行业的3名竞争对手。并从竞争对手手里了解该企业的情况。

“将者,智、信、仁、勇、严也。”就是讲将领,就是指挥者所具备的智慧、诚信、仁爱、勇猛、严明等素质。

智慧:在一般意义上智慧是一个质点系统组织结构合理、运行程序优良以及产生的功耗比较大的描述。在这里特定的讲作为一个军事、商业的指挥官、领导者所具有的高于常人的长远眼光和见解,以及专业知识、工作经历等。为将首先要有智慧,能够明确方向,指明道路,否则,将会带来将熊熊一窝的窘境。

愚蠢 智 小聪明

智的一端是愚蠢,这里就不用再细说了。但是智慧也有走向极端的时候,却经常容易蒙蔽风险投资者的。本人就认识一个人,是在天津发展的一位老板。白手起家,30岁的时候就已经把企业做的很大了,是个很有能力的人。但是他做事的路子不正!这一点我们也是可以理解的,中国的特色,经常让我们觉得如果你不搞点小动作,好像就办不了事情。从业务员做起的他,对此方面轻车熟路,他也经常为自己的小聪明沾沾自喜,朋友们聚会的时候也经常会自我吹嘘一下。他的聪明可以把顾客玩的团团转,可以把员工玩的团团转,身边的人都可以被他玩弄于股掌之间,好像他就是天下最聪明的人。对于这方面,他还很有心得,总结起来就是,如果你想绑住一个人,控制一个人,那就和他一起干坏事!够狠吧?也就是这个人,在年初,被他的几个属下共同设局算了一把,损失惨重,却又不敢声张,理由很简单,那些人和他也都一起干了坏事……。

这种小聪明,经常会导致聪明反被聪明误,他能把这种小聪明用在别人身上,就能用在风险投资者身上,谁人敢与之合作?古语说的非常好,大智是德。

诚信:从道德范畴来讲,诚信即待人处事真诚、老实、讲信誉,一言九鼎,一诺千金。为将者只有言必行、行必果,才能让下属相信、信服。才敢于跟在领导的后面抛头颅、洒热血。如果一位领导者不能让他的下属们信任,后面的工作将非常难于开展。如果一位领导者不能让企业以外的人信任,更是很难开展工作。

欺诈 诚信 过渡诚信

医生面对病重患者时,是据实相告,还是捎带欺骗?那个效果更好一些?做企业,尤其是初创期、发展期的企业,困难重重,经常为了现金流、生存的问题而苦恼。在生存面前,每个人、每个企业都是平等的,也是应该值得尊重的。我不主张企业靠欺诈为生,或者是企业理念的一部分。但是我坚持企业应该灵活机动,这是小企业与大企业那种航空母舰战斗的一样武器,不应该轻易丢掉。只要我们出发点是好的。

仁爱:要有仁慈之心,让下属相信你的品行,这是开展工作的基础。

冷血 仁爱 妇人之仁

冷血的问题就不说了,很明显是每个正常人都不喜欢的。妇人之仁在本人看来也是要不得的有领导者或许会因为某人是当年和自己一起拼杀的兄弟,而百般纵容。也可能员工在犯错之后的几声轻哭而心软放之。。一个企业的发展,不是你一个人的问题,关系着很多企业员工的事业,甚至到家庭,再到幸福。如果能看清这个大的方面,有更重的责任感,这种妇人之仁的想法也许就会少一些。

勇猛:领导者要求勇敢,要敢于冒险,在苦难的时刻能够勇于带领队伍走下去。

胆怯 勇猛 莽撞

很显然,胆怯和过度的勇猛都是不应该的,这里就不多叙述了。

严明:有奖不赏,有错不罚,部下将不知道什么是对什么是错。要能够严于律己,赏罚分明。

当一个风险投资项目中的“道、天、地”都评价之后,如果感觉还不错,这时对于做这个项目的人,就需要有一个系统的衡量。历史上,无论是军事还是商业,各方面条件都领先,仅仅是由于将领的领导无方而失败的例子比比皆是。任何外界的物质条件,最后都是有人来执行的。所以,任何一次策划都会深深留下领导者或者是领导团队的痕迹。换句话说,同样的策划,由不同的领导人领导,也许会得到不同的结果。一位好的领导者是对一个组织内部资源整合的催化剂。《周易》《师卦.六五》:“田有禽,利执言,无咎”,就是在将择将的问题。古人非常重视在一次组织活动中“将”的重要性,认为这是导致一次活动胜负的很重要的因素之一。

 


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