小芝麻，大野心：芝麻信用公测，精准度或需改善，监管层不直接发牌待优胜劣

　　1月28日，蚂蚁金融服务集团(以下简称“蚂蚁金服”)旗下的“芝麻信用”正式进入公测阶段，通过与支付宝钱包的合作，经用户授权后，部分支付宝用户可以查询自己的信用分。具有突破意义的是，以往主要用于信贷领域的个人征信信息，将被用于生活的方方面面，如婚恋、交友等等。

　　早在1月5日，央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用、北京华道征信等八家机构，做好个人征信业务的准备工作，准备期为六个月。

　　继芝麻信用之后，拉卡拉信用也将推出“考拉信用分”，但具体日期未定。

　　“实际并不止八家。只是这八家被公布出来了，还有一些机构没有被公布。”中央财经大学金融法研究所所长黄震向时代周报记者透露。

　　越来越多的市场化的征信机构入局，征信难题能否迎刃而解？或许在市场充分竞争之后，才会有答案。

　　阿里系数据仅占三成

　　时代周报记者注意到，芝麻信用采取与支付宝钱包合作的方式。打开支付宝钱包，在“财富”里即可找到“芝麻信用”。当用户授权之后，随后出现的页面上显示着一个五边形，五个顶点分别标示出“身份特质”、“履约能力”、“信用历史”、“行为偏好”、“人脉关系”字样，用户所得的评分，即是在上述五个维度的基础上综合所得。

　　以人脉关系为例，蚂蚁金服公关部张道生向时代周报记者解释称：“不要把人脉关系理解成社交，它并不是简单的社交。它和社交有什么区别呢？举例而言，通过转账功能，即可判断用户的一些关系链。一般而言，能与用户发生金钱往来、转账的人，关系一般都不会太弱。通过收货地址、学历、学籍信息等，可以判断用户的同学、同事的信用状况。”

　　但值得注意的是，每个维度所占比重不同，这就解释了为何有的用户在淘宝消费多，信用分却不高的现象。但张道生表示，五个维度占信用分的具体权重不会透露，这是核心商业秘密。

　　目前，芝麻信用分数采用国际通用的信用分模式，在对当前采集的个人用户信息进行加工、整理、计算后，用户的信用评分被划分为五个等级。

　　“背靠大树好乘凉。”目前，阿里巴巴已覆盖数亿计互联网用户，仅支付宝用户就超过3亿，阿里的电商数据和蚂蚁金服的金融数据，为芝麻信用提供了先天优势。

　　但是，张道生告诉时代周报记者，芝麻信用的数据来源并不仅限于阿里体系内，阿里系提供的数据仅占30%-40%。他称，“芝麻信用的数据来源主要包括三个方面，第一，来自于网络的数据，包括阿里巴巴平台上的电商数据、蚂蚁金服上的交易数据，以及用户其他的网上行为数据；第二，合作的公共机构和外部合作机构提供的数据，如政府性、具有公共属性的机构；第三，芝麻信用未来将开放用户自我提交信用数据的入口。”

　　在用户隐私保护方面，张道生称，阿里并非向芝麻信用主动提供数据，而是在用户授权之后，芝麻信用才会从淘宝等平台提取用户数据，继而进行综合评分；用户不授权，则不能提取数据。而芝麻信用最终以产品的形式呈现，如地址等隐私信息不会呈献给商户，商户只能在得到用户授权后，才能看到芝麻分。如果芝麻信用未来推出信用报告的话，也需要用户授权后，商户才能看到。

　　精准度有待提高

　　截至2013年底，央行银行个人征信系统中收录有信贷记录的自然人约3.2亿，覆盖率不及总人口数的25%，远低于美国的85%。以往的个人征信记录主要用于信贷领域，而芝麻信用的野心更大，意在打造一个开放式平台，将芝麻信用用于生活的方方面面。

　　在公测阶段，芝麻信用仅提供了出行、住宿、金融、购物、社交五个场景，后三个场景还未开放。以“金融”场景提供的借款、分期为例，张道生透露，芝麻信用作为一个平台，只做信用服务，不提供具体产品。具体的金融策略是由每个商户根据自己的风险偏好决定，而贷款是由银行、P2P、消费金融类公司提供。蚂蚁微贷联合淘宝、天猫共同推出一项名为“花呗”的网购服务，和其他商户一样，只是芝麻信用的一个合作伙伴。

　　“旅行、租车、租房，都可以用到芝麻信用”，张道生称，“征信体系缺失是很大的痛点，芝麻信用会和P2P、消费金融类机构探索和合作。除此之外，生活中需要押金、需要预授权的场景，其实就是一个陌生人的场景，包括交友、交际、婚恋、招聘，这种生活化的场景其实都可以用得到。”据媒体报道称，未来随着应用场景的增加，例如，芝麻信用分较高的用户可享受出境免签证，网购可先试用后付钱，贷款利率有优惠，租车订酒店免押金，机票退票极速退款等多项服务。

　　但是，芝麻信用刚刚起步，数据的获取、产品的完善性、评分的准确性仍是问题。

　　在拍拍贷CEO张俊看来，芝麻信用现在存在两个方面的问题，他在接受时代周报记者采访时表示，“一方面，拍拍贷服务的群体，如广大的二、三、四、五线城市群体，在淘宝上消费不见得多，这类群体相对而言没法评估，这是一个问题。”另一方面，“芝麻信用也来找过拍拍贷，想跟我们合作，我们就拿了一批用户去跑它的模型，测试准确度。因为这些是真实发生的借贷，有些人还了借款，有些人没还。但测试出的结果与实际结果相比，差距比较大。与拍拍贷自己的模型相比，精准度还远远不够。”

　　张俊认为，基于信用的交易行为，是最为关键和重要的。“所以，要真实发生交易。基于信用的交易发生后，这个人最终是否守信。不守信的话，一笔借贷是短逾期或长逾期，还是坏账，这都是不同的信用行为。只有有了信用行为，才能回头优化信用模型。阿里缺的是这方面的数据，所以，找我们的P2P机构合作，然后通过他们的信用评分去放贷，放贷之后，收集这些用户还款、没还款的数据，才能做进一步的优化。”

　　目前，芝麻信用还未能接入央行的征信系统。张道生表示，“对任何一个征信体系而言，都希望数据维度越多、种类丰富越好。央行征信系统只能覆盖3亿左右的群体，而且主要是信贷数据，用于信贷领域。但是，生活中的方方面面都是需要征信数据的，央行也是觉得征信数据不够的，在市场打开后，可以吸收互联网数据的元素。”

　　不直接发牌照待优胜劣汰

　　继芝麻信用之后，拉卡拉APP6.0将于本周上线，届时将推出“考拉信用分”功能。此前，拉卡拉支付有限公司董事长孙陶然介绍，“考拉分”目前正在内测，用户输入身份证号就知道分数以及可能得到的贷款额度。上周，拉卡拉相关负责人告诉时代周报记者，拉卡拉信用还处于准备期，“比较谨慎，要做好充分的内测。”据了解，考拉信用分的特点是“拥有大量跨行转账数据”来作为分析的基础。

　　更多的征信机构涌入市场后，带来的困惑是，依据不同的模型，同一个人会被不同机构打出不同信用评分。黄震表示，“这次很多是用利用已有的电商平台和交易系统里的交易数据，给用户打分。一个人在不同环境中、不同的体系中，信用状况确实不一样。例如，有的人在熟人圈不敢轻易失约，但在陌生人圈有可能不守信。所以在不同的环境下，人的信誉状况不一样，这个是可能存在的。第二，这种打分，主要用于自己的体系内。例如，在阿里体系内，在蚂蚁金服提供贷款时，芝麻信用的信用评分具有参考价值”。

　　张道生认为：“把市场放开，让多个公司进来，就不怕市场出现多家公司、多家分数的情况，因为市场会有一个自然的优胜劣汰的过程。从美国的情况来看，早期美国有2000多家征信机构，每个人都打一个分，但通过市场整合淘汰后，最后只剩下3大征信机构。而国内，市场化这一步都没有跨出去，应该先让市场充分竞争，市场自然会作出选择。”

　　目前，这八家机构既无行政许可，也无牌照。而之所以央行没有直接发牌照，黄震认为，是希望通过市场机制，看谁能够最终赢得用户和市场认可。未来，可能会出现第三方机构，将这些征信机构的信用评分情况收集起来，再作总体评价。

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