中国证监会主席助理张育军在上周五银河证券的座谈会上表示,2014年末净资产位于行业前十名的券商预计将在今年内全部上市,并有七家券商预计实现A+H上市。根据年报数据统计显示,去年归属
张育军在银河证券座谈会上要求券商进一步全力推动补充资本。张育军表示,当前证券公司补充资本正面临难得的机遇。近一两年来,随着证券公司通过不同渠道补充资本,大型券商竞争格局将发生改变。2014年末净资产位于行业前十名的券商预计将在今年内全部上市,并有七家券商预计实现A+H上市。证券公司谁能在净资产700-1000亿这个区间首先站稳脚跟,才有可能站稳行业第一梯队,为后续发展奠定扎实基础。
相关数据显示,2014年归属母公司净资产排名前十的券商分别为中信证券、海通证券、国泰君安、招商证券(600999.SH)、广发证券、华泰证券(601688.SH)、国信证券(002736.SZ)、方正证券(601901.SH)、银河证券、光大证券(601788.SH),净资产分别为786.84亿元、650.22亿元、473亿元、405.58亿元、376.68亿元、370.86亿元、316.87亿元、299.77亿元、293.36亿元、249.42亿元。。
分析来看,净资产在700亿元以上的券商仅中信证券,此外海通证券净资产接近700亿元,其余券商净资产较张育军所说的区间范围相差较远。张育军在座谈会上,明确表示券商要进一步全力推动补充资本。
在净资产排名前十的券商中,目前仅国泰君安与银河证券尚未在A股上市。
具体来看,国泰君安A股上市进展比较快,上周四晚间,国泰君安进行了预披露更新。国泰君安招股书显示,计划发行A股不超过15.25亿股,占发行后总股本的比例为10%-20%,发行后总股本不超过76.25亿股。
国泰君安内部人士证实,按照流程,国泰君安下一步将上初审会。业内人士预计,目前IPO审核全面提速,国泰君安在6月份上发审会概率非常大。
对于银河证券上市进展,张育军在座谈会上要求银河证券尽快回归A股上市。接近银河证券的人士表示,其实银河证券一直高度重视A股上市工作。早在2012年12月银河证券就向证监会首次报送了A股IPO材料,2014年8月22日中国证监会终于正式受理A股发行申请,这标志着银河A股回归已踏上征程,并有望成为国内首批H股券商回归A股的公司。该人士表示,市场预期银河证券最快有望在2015年年末回归A股。
同时,张育军表示在座谈会上表示,在净资产排名前十的券商中,七家有望实现A+H股上市。
目前A+H股上市的券商包括中信证券、海通证券、广发证券和即将上市的华泰证券。此外,光大证券今年也拟赴港上市,光大证券3月31日表示,董事会审议通过发行H股议案。光大证券拟发行至多6.8亿股H股,并授予簿记管理人不超过1亿股H股的超额配售权。招商证券董事会也于5月15日会议形成决议,计划发行H股,股数将不超过发行后总股本的15%,同时授予15%的超额配售权。此外,如果今年银河证券正式在A股上市,也将成为A+H股同时上市的券商。
某券商分析师表示,在行业创新发展大背景下,券商经营逐步向重资本转变,资金紧缺成为常态,尤其是以两融为代表的资本中介业务规模增长迅速。券商急需通过各渠道补充资本金,由于风控指标的约束和债务融资工具的缺乏,股权融资更利于券商长期发展,牛市行情下给了券商股权融资很好的机遇。净资产排名前十的券商如果全实现上市的话,行业竞争将加剧,集中度将提升。
2014年归属母公司净资产前11名券商排名(未列出申万宏源):
序号 | 券商 | 归属于母公司净资产↓(亿元) | 净资本(亿元) |
1 | 中信证券 | 786.84 | 443.19 |
2 | 海通证券 | 650.22 | 371.1 |
3 | 国泰君安 | 473 | 288.22 |
4 | 招商证券 | 405.58 | 254.49 |
5 | 广发证券 | 376.68 | 326.64 |
6 | 华泰证券 | 370.86 | 197.28 |
7 | 国信证券 | 316.87 | 223.57 |
8 | 方正证券 | 299.77 | 131.4 |
9 | 中国银河 | 293.36 | 254.62 |
10 | 光大证券 | 249.42 | 169.03 |
11 | 东方证券 | 182.79 | 117.31 |
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