资本市场火热,也使得企业IPO上市进程有所加快,4月份整个市场无论是IPO数量还是融资金额均呈现持续上升态势。
4月有34家企业在全球资本市场完成IPO,IPO数量环比增加3%,同比大幅增长466.7%。IPO融资总额为64.99亿美元,融资额环比增加31.8%,同比暴增626.1%。其中广发证券在香港主板完成今年以来融资规模最大的IPO,使得4月份IPO融资额上升较为明显。
沪深两市融资占比逾八成
沪深两市仍然是企业IPO上市的主战场。在34家上市企业中,有30家登陆沪深资本市场,占比88.2%;3家登陆港交所,占比8.8%;1家登陆纳斯达克证券交易所,占比2.9%。
从IPO融资金额分布来看,4月企业在港交所融资额最多,达39.10亿美元,占比60.2%;其次为沪深两市,共计融资25.49亿美元,占比39.2%;在纳斯达克证券交易所融资0.4亿美元,占比0.6%。4月企业IPO平均融资额为1.91亿美元,最高融资金额达35.99亿美元,最低为0.06亿美元。34家IPO的企业中有18家获得VC/PE支持,占比52.9%。
内地资本市场新股发行进入新常态,注册制日渐明朗,使得沪深两市IPO 越发活跃,同时吸引VIE结构企业倾向于回归A股,在海外上市数量相对减少。
生物技术/医疗健康行业表现抢眼
从行业分布来看,4月份完成IPO的企业涉及12个一级行业,其中生物技术/医疗健康行业数量居前。
从IPO数量来看,机械制造、生物技术/医疗健康、化工原料及加工分列前三位,分别有14家、5家和2家企业完成IPO,占比分别为41.2%、14.7%、5.9%,累计占比61.8%。
但从融资额来看,由于广发证券在港交所成功上市,金融行业成为4月融资金额最多的行业,共融资35.99亿美元,占比55.4%;生物技术/医疗健康行业以7.77亿美元的融资金额跟随其后,占比12.0%;机械制造行业共融资7.29亿美元,排在第三,占比11.2%。
机械制造行业一向是IPO主力,数量和融资额一直名列前茅。值得关注的是,4月份有5家生物技术/医疗健康行业企业IPO,融资额超过机械制造行业。平均一家生物技术/医疗健康企业融资1.55亿美元,而机械制造行业企业平均融资0.52亿美元,几乎是机械制造平均融资额的3倍,生物技术/医疗健康行业IPO融资额表现抢眼。
从地域分布来看,北京、广东(除深圳)、浙江IPO数量继续居前,分别有6家、6家和4家企业IPO上市。其中广东(除深圳)企业融资最高,共融资38.06亿美元。其次为江苏企业,共计融资5.76亿美元。第三为上海的企业,共计融资3.83亿美元。
IPO企业扎堆深圳创业板
在30家登陆沪深两市的IPO企业中,有11家登陆上海证券交易所,2家登陆深圳中小企业板,17家登陆深圳创业板,占到了IPO总数的56.7%。
内地新股发行进入新常态,新股供给量持续增高,2015年中企内地资本市场IPO将愈发火热。随着2015年李克强总理提出“全民创业、万众创新”、“互联网+”,我国大力促进新兴、创新、高新技术产业,越来越多的创新型企业、互联网企业实现IPO,吸引更多投资,以带动整个产业的发展。深圳创业板承载着培育新兴创新产业的使命,致力于促进创新创业、帮助经济结构转型。在创新创业的大环境下,2015年将有更多的企业登陆深圳创业板,为市场增加更多活力。
不过相比之下,企业赴海外上市数量锐减。4月有4家企业登陆海外市场,环比减少33.3%。其中3家赴港上市,1家企业登陆纳斯达克证券交易所。
其中广发证券在香港主板融资35.99亿美元,是4月最大单IPO。从募集资金的用途来看,50%将用于发展财富管理业务,包括融资融券和互联网平台;30%将用于国际业务;另外20%将用于发展投资管理、投资银行和客户服务等。
VC/PE最高账面退出回报达22.57倍
4月IPO上市的34家企业中,有18家获得VC/PE支持。IPO退出共57起,共涉及40家机构、33支基金、3位投资人。以发行价计算, 4月IPO退出平均回报倍数为3.12倍,略高于3月的2.32倍,其中投资了普丽盛的SBCVC Fund II(管理机构:软银中国资本)获得22.57倍的账面退出回报,为4月IPO退出回报最高值。
不过达晨创投投资的航新科技、金雷风电、博济医药、鹏辉能源和星光农机4月成功上市,达晨创投及旗下5支基金达晨创世、达晨盛世、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞,投资人杨皓薇、肖冰均获得退出。按发行价计算,5家企业IPO后,达晨创投获得2.28倍平均账面退出回报、20%的平均内部收益率。