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作者：谭璐 5月17日，美高梅中国(新股编号：02282.HK)在香港举行投资者推介会，透露了于香港首次公开发行(IPO)的细节，计划发行7.6亿股，最多集资约116.58亿港元。美高梅中国是美国****业巨头美高梅(MGM)与澳门赌王何鸿燊之女何超琼的合营公司。 经历了2008年和2009年因金融海啸带来的低迷之后，澳门的博彩业在2010年反弹。根据澳门****监察协调局的统计，2010年全年澳门的****业收入比2009年大增57.5%，达到1841亿港元。这一数字，比美国拉斯维加斯和大西洋城2010年总收入的2.5倍还要多。 评级机构标准普尔的分析师Joe Poon对记者表示，澳门****业去年的发展速度出人意料，估计在去年的基础上，今年澳门****业的收入增幅约为25%。 “在我们看来，长期而言，澳门****业的发展将继续依赖于中国市场的经济情况，2010年澳门的访客数量增长了15%，访客中83%来自内地和香港。”Joe Poon说。 四大基础投资者 根据本报记者拿到的初步招股资料，美高梅中国在香港IPO的价格区间为12.36港元至15.34港元，共发行7.6亿股，资金额介于93.94亿港元至116.58亿港元。其中，国际配售和香港公开发售部分的初始比例90%和10%，并有15%的超额配售权。 完成上市后，美高梅集团持有上市公司51%股份，成为控股股东。何超琼将担任上市公司的董事长兼执行董事，她本人持有10%的公司股份，另外透过金殿超濠有限公司持有19%的股份，共计持股29%。另外20%股份为公众持股。 美高梅指出，自2007年12月于澳门开业之后，2008年和2009年都录得亏损，净损失分别为2.967港元和1.671亿港元，而在2010年则获得净利润15.66亿港元。截至去年年底，美高梅在澳门的33家娱乐场中约占11.4%的市场份额。 美高梅估计，截至今年6月底的半年盈利将不少于14.5亿港元。于澳门半岛经营****业的美高梅为未来的发展画出大饼，目前已吸引4名基础投资者，共认购1.9亿美元的股份，有6个月的锁定期。 其中包括：著名的投资者约翰·保尔森(PaulsonCo. Inc)投资7500万美元股份、Tracinda Corporation投资5000万美元、CheerSelection Limited投资4000万美元、由郭炳湘(专栏)家族信托基金持有的Dornbirn Inc。投资2500万美元。 不过，澳门****业的竞争越发激烈。5月15日，银河娱乐旗下的********综合度假城新鲜开幕，投资额约150亿港元，预计每日可招待30000至40000位宾客。标准普尔的分析师Joe Poon认为，今年澳门****业的增长部分将来自这个新落成的娱乐场。而永利澳门的主席Steve Wynn近日也表示，计划4 年内在澳门兴建一个新的赌场，届时永利澳门的每年盈利将会比现在增加一倍。 一季度****收入创新高 根据澳门****监察协调局的报告，今年以来，澳门****业收入屡创新高。1月份的收入为180.3亿港元，同比上升33.2%。2月份收入为192.8亿港元，同比上升47.7%。3月份收入195亿港元，同比上升48%。4月份收入199亿港元，同比上升44.6%。 美高梅表示，其总收入的很大部分来自贵宾****业务，在2008年、2009年和2010年，贵宾****业务分别占其总收入的58%、56.2%以及61.8%。 美高梅把目光锁定在中国日益富裕人群。美高梅在上市资料中指出，预期中国2011年的经济增长将超过8.7%。以往的城镇化建设已促进更多消费，鉴于该地区人口对****的更高需求，消费模式的增加预期将进一步促进澳门****市场的发展。 数据显示，澳门的游客主要来自内地与香港，分别占2010年澳门访客数量的53%和29.9%。其中，内地访客量达1320万人，同比增长20.4%。根据中国个人游计划，从2002年到2010年到澳门旅行的访客数量年复合增长率为15.3%。目前内地的签证程序允许公民每两个月前往澳门一次。 虽然美高梅试图与那些贵宾客户建立直接关系，不过，其娱乐场收入及大部分来自****中介人介绍的贵宾客户。但是，从2009年12月开始，澳门政府厘定了****中介人的佣金上限为营业额的1.25%或赌台总赢额的某个固定百分比。美高梅方面指出，该佣金上限影响了****中介人带游客到澳门娱乐场所的动力。 标准普尔的分析师Joe Poon表示，在亚太区，新加坡排在澳门之后成为第二大****业市场，领先于澳大利亚。长期来看，亚太区****业的发展潜力依赖于那些****冒险者以及贵宾客户的持续出现，尤其是来自内地的客户，同时也要看****企业的如何整合发展。 |
