不做公知，不称青年导师，不“炒”慈善。从华为互联网事业部辞职，创建广州国际创新谷孵化加速器(下称“创新谷”)的朱波，似乎在努力撕掉这些贴在天使投资人身上的种种标签。

     现在，朱波甚至连微博都很少打理。在接受《环球企业家》专访前，还有营销机构建议代他运营，和往常一样，他们被毫不犹豫地拒绝了。“面对一大堆僵尸粉，有什么意义。”随后话锋一转，朱波把“枪口”对准创新工场创始人、有“青年导师”之称的李开复，“他的微博是体会不到有血有肉的，我的微博你可以感受到喜怒哀乐。”

     在一团和气、看似共进退的天使投资圈，朱波显得很是有点另类。至少在这个圈子里很少有人公开“炮轰”同行，而朱波从一开始就与天使投资“领袖”李开复展开隔空对决。分歧的不仅是态度，更是理念，今年7月，两人通过微博就创业企业是否以上市为目的发生过激烈争论。

     两人同属海归派，但经历过多次创业的朱波严格区分两者的不同：“他是精英，在宝塔尖上;我是农民，是摸爬滚打出来的。”创新谷的服务对象是草根，精英占少数;项目追求“小而美”，无意培养号称颠覆互联网行业的种子创业团队;目标以并购为主，认为上市可遇不可求;坚持小资金启动，避免过度“烧钱”。

     朱波也不想做斗士，但他以搅局者的姿态冲入天使投资领域。他专注移动互联网领域，号称要与创新工场“南北分治”。他也不总是与同仁为敌，周鸿、雷军等业内大佬也在他的邀请下为华南创业者指点迷津。

     农夫理论

     10月31日，创新谷创业降龙十八掌系列讲座的首场主讲嘉宾，邀请了天使投资人、360创始人周鸿。相比李开复，周鸿似乎更符合朱波的“口味”。

     朱波有一个经常挂在嘴边的“农夫理论”：孵化器就是一个农夫，要找一块儿土地，挑选一批种子，然后浇水施肥，最终卖给VC/PE以获得收成。坐在办公室的秀才是不愿意或者根本不会到农田里种庄稼的，他们宁愿坐在甲级写字楼里指点江山。“做这个事情必须是真正的农民，种过庄稼的，创过业的人去做，因为这些人才了解种子的整个培育过程。”

     周鸿创立过3721网站，后卖给雅虎;2006年成立天使投资基金，并于同年二次创业，成立奇虎公司。

     朱波有着相似的经历。

     1990年，朱波赴美国读书。研究生毕业后到一家IT公司工作了四年，他遇到了当时很多中国人都遇到的天花板，难以进入美国公司的管理层。而1996年，正值杨致远的雅虎上市，处于躁动期的朱波满怀理想地准备投入到搜索业务中。于是他和一位朋友开始编写程序，但几个月后，这一项目便宣告失败，因为始终无法找到一种清晰的商业模式。

     早期的创业经历，也让如今转型天使投资人的朱波不主张创业项目太过于理想，而应从身边有着实实在在需求的地方切入。前不久，他在北京见了几位寻求投资的创业者，其中一份商业计划书让他大跌眼镜，几位年轻的创业者试图颠覆百度的商业模式。“遇到这样的项目，我一般都会给他们浇浇冷水。”

     经历了短暂的第一次理想主义式创业后，朱波回到现实。1996年6月，他回了一次国，正好碰上UT斯达康创始人吴鹰在大力推广他的小灵通，借此机会，朱波和国内的运营商高管进行了充分接触，发现移动通信这个即将腾飞的巨大市场。当时，他也注意到在美国读书的留学生打越洋电话资费非常高。于是他回到美国，找了一位合伙人，创立NeTrue通信公司，推出IP电话服务。并于3年后在北美成功上市。

     这家公司曾被美国《商业周刊》评为全球通信行业500强和全球十佳IP电话设备和解决方案提供商。其市场份额一度占据全球近10%，开通了30个国家和地区的IP电话运营。而国内最早的IP电话试验“三亚—海口”线也是朱波的手笔。

     2004年，他又回到国内开始第三次创业，进军移动互联网，主攻搜索。尽管最终在Google的打压下，该项目以失败收场，但也奠定了朱波日后投资主打移动互联网的基础。

     如今，忆及创业时代的沉浮，朱波经常反思：为什么有做大的机会而没有抓住?为什么在战略上犯了那么多低级错误?为什么当时没有聚焦?他说，为此，自己付出了血的教训和惨重代价，包括公司上市后，自己出走另立门户的窘况。“我经历过所有的痛苦。”朱波告诉《环球企业家》。

     “有很多人在重复我犯下过的错误，一些创业者还在追求一些不切实际的梦想，更重要的是一堆人还在误导他们。”朱波如是总结着自己痛苦之后的反思。

     上市or并购

     1999年，NeTrue上市后，作为创始人的朱波却离开公司回到中国。这样的选择多少有点无奈。

     “都以为上市是梦寐以求的事，其实对于创业者而言，有时是一个噩梦。除非连续六个或八个季度财务指标都超过资本市场预期才可以套现，我见过很多创业者账面财富雄厚，但最后一分钱也没拿到，很多时候都是在为资本打工。”朱波把在NeTrue的种种遭遇，全部归结于首轮引入的某个战略投资者。

     不以上市为目的，尽量避免控股，是已由创业者华丽转身投资人的朱波的教训，也是他的投资法则。为此，他还与李开复进行了一场网络上“非正式”辩论。

     今年7月20日，朱波接受媒体采访时公开表示，“中国创业者要转变思想，创业企业不一定非要上市，卖掉创业公司并不可耻。创业过了A轮估值过高，很难卖掉，如果自己没有盈利能力，又不能上市，到了B轮以后基本上就死掉了，因为没人接盘。所以一定要在A轮前有80%的公司能够被并购掉。”

     5天后，李开复通过微博不点名回应：“最近有些孵化器称不把上市当作目标，只专注把创业公司卖掉。我的看法：为了对股东负责，创业者必须随时考虑并购的选项。但是，1)从创业就把并购当唯一或主要目标太功利浮躁。2)最好的创业者会对这样的‘卖身’目标嗤之以鼻。3)这样的‘巨鳄军火商’也不会帮助创新创业生态环境。”

     朱波告诉《环球企业家》，他其实料到李开复一定会回应，因为李对这样的事情还是比较在意的。朱波的逻辑依然延续其农夫“面朝黄土背朝天”的务实理念，收起崇高的梦想，以获得回报为最终目标。有人说他这是功利主义，但朱波称“落袋为安”才是接地气。

     “很多崇高的东西都是从狭隘中突然冒出来，并不是一出生就带着天然的宏伟目标。”朱波以腾讯为例，当年马化腾卖了三次都没卖掉，坚持下来才成就了今天企鹅帝国。“但今天的互联网江湖，已进入巨头垄断时代，不是坚持就能成功的;并且看看中概股和A股的表现，上市通道也开始变得不那么顺畅。”

     因此，朱波开始效仿美国很多天使投资的做法，以并购为主要退出方式。这也与他此前创业经历和痛苦回忆不无关系。

     1996年，其创立NeTrue后不久，就曾因业务匹配，收购了一家小型通讯公司。而2008年进入华为后，也曾多次寻找相关并购目标。当时，刚刚创办创新工场的李开复还曾多次到他办公室讨论收购意向，但因种种原因，最终并未达成一项合作。

     朱波坚持认为，IT互联网行业正在逐步形成一个强大的供需市场。大公司试图搭建一套完整的生态链，而有些环节的构建成本和机会成本远远高于并购;同时，对于很多创业者来说，其项目并没有明确的盈利模式，独立市场做不大，但又是产业链中不可或缺的一环。

     腾讯去年花了80多亿元并购小公司;微软和Google这样的IT巨头每年也会选择30至50家公司进行并购;今年4月份Facebook 10亿美元收购仅有13人的照片分享应用开发商Instagram公司……这些都是朱波引以为证的经典案例。

     投资“小而美”

     目标决定定位。创新谷孵化的项目追求“小而美”。

     “超级课程表”是第一个入驻创新谷的项目，9名团队成员均是在校大学生。他们的产品并不复杂，就是一个简易浏览器，用户只要下载，便可访问本校教务系统，然后把课表导入到手机。学生不仅可以随时随地看到课程安排，也可在该软件上与上同一节课的同学传纸条、开展话题讨论。

     朱波选择这个项目非常简单，就是因为它可以解决大学生们的实际问题。“在一次活动上，我们只介绍了一下项目的大概想法，朱总便确定了投资意向。”超级课程表的一位创始人表示。

     小而美，朱波多次重申他的这个理念。“实体经济中，有人开发廊，有人开便利店，为什么到了互联网领域，所有人都想做惊天动地的大事呢，小而美的东西难道就不可以吗?”

     “移动互联网可以产生很多小而美的企业。”朱波自问自答，移动互联网和地理位置有关，产品应用场景多局限于方圆一公里以内，和线下的实体店类似，服务于一定范围内的用户群。“之前的互联网无法孵化这样的小而美项目，那是赢者通吃的年代，无法做区域分配。”

     但他同样认为，现在是移动互联网最好的时代，也是最坏的时代。好在智能手机的普及和市场的启动，坏在行业还没有摸索出一条清晰的商业模式，势必会出现一批先烈。

     按此思路，截至11月初，成立半年的创新谷已投资4个项目，同时7家在签约过程中，10家在谈。朱波说，创新谷计划未来每年投60家，其中40家通过“魔方计划”集体进行，另外20家则按照正常选项目的程序筛选。

     他说，很多创业者感觉到自己的项目就像水烧到了99℃，但老是差那么1℃沸腾不了，创新谷希望帮助他们把水烧开。而烧水的就是其所谓的“魔方计划”，“魔方的六个面代表不同的角度，我们也希望在人才、资金、技术、市场等多个角度支持这些创业团队。”朱波表示，每年的4至6月份和10至12月份，分两季公开选拨创业团队，每季将有20个团队进驻创新谷全封闭孵化，并有条件为每个团队提供15万元资金。而毕业时，优秀项目将有机会获得顶级风投的投资。

     记者问他，你是否会像一些投资人一样，有自己的一套固定的投资法则，比如不会用微信的不投、夫妻创业的不投等。

     朱波头摇得像拨浪鼓：“不会，不会，我的原则就是没有原则。”他从不预设任何前提，“那种投资人都是不称职的。”

     11月初，深圳创新谷开张。朱波以广东为大本营，接下来将继续进军杭州、成都市场，但暂时无意考虑北京和上海。这是否暗合了这位天使投资搅局者与创新工场“划江而治”的勃勃雄心?