5月31日,中国企业集团财务公司2015年年会在长春举行。会上,中国财务公司协会发布了企业集团财务公司2015年一季度运行情况报告。报告显示,财务公司在“三期叠加”的经济新常态下,稳中求进,呈现“两增两降两提升”的发展态势。
盈利水平稳步增长
机构数量逼近200家
截至2015年一季度末,全国财务公司法人机构数量达到199家,较年初增加了3家。财务公司涉及的产业领域涵盖了能源电力、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和传统行业,以及民生消费、文化产业、节能环保等新兴行业。
中国财务公司协会党委书记、常务副会长张电中认为,财务公司行业规模增长的原因,一方面得益于监管部门顺应时势,采用分类监管的理念;另一方面,中国经济的发展以及中国企业的迅速壮大,对资金集中管理提出了强烈需求。
尽管受到经济增速放缓的影响,但财务公司在2015年一开年仍然表现出了稳定的盈利增长能力。截至2015年一季度,财务公司行业实现利润总额218.83亿元,同比增长36.22%;税后净利润167.76亿元,同比增长36%;行业平均调整资产利润率为2.4%,同比增长0.28个百分点。
从盈利的影响因素看,利率市场化进程加速对于财务公司的影响已明显显现。统计数据显示,2015年一季度,行业平均净息差为2.67%,同比下降了0.15个百分点。报告指出,尽管财务公司存贷利差的收窄使其盈利空间进一步下降,但通过投资收益的上涨,消化了部分财务公司因存贷利差收窄产生的影响。数据显示,2015年一季度,财务公司行业投资收益率大幅增长,达到了25.8%,同比增长8.81个百分点;行业平均成本收入比为11.27%,同比下降1.16个百分点,财务公司成本费用管控力度进一步加强。
资产规模与单位存款
下降明显
截至2015年一季度末,财务公司表内外资产规模为5.13万亿元,比年初下降了0.24万亿元,降幅4.47%。其中,表内资产规模2.79万亿元,比年初下降0.22万亿元,降幅7.31%。值得注意的是,财务公司行业资产规模分化明显,69家财务公司资产较年初有所增长,其中资产增长最快的是直接面向消费者、民间资本参与度较高行业的财务公司;135家财务公司资产规模下降,降幅超过20%以上的财务公司达51家,其中军工、建筑、煤炭钢铁等行业财务公司资产降幅最大。
在单位存款方面,截至2015年一季度末,财务公司负债总额2.31万亿元,比年初下降0.25万亿元,降幅9.77%。其中,单位存款余额2.12万亿元,占比91.77%,较年初下降0.26万亿元,降幅10.92%。
报告分析指出,资产规模的下降主要是受部分财务公司资金季节性波动较大的影响,反映出经济增速放缓对部分企业集团的压力已传导到财务公司。而单位存款的下降除受季节性波动和宏观经济下行因素影响外,在利率市场化背景下,部分企业集团成员单位因利益驱动导致归集资金意愿降低。
风险管理与服务能力
双提升
在经营管理方面,报告指出,财务公司积极寻求战略转型,在服务集团产业布局、重大项目建设、产品市场推广及管控能力提升方面积极作为,为集团提供资金集中管理、风险综合控制、产品销售融资、保险代理、财务顾问等全方位金融服务,经营与服务能力进一步增强。
截至2015年一季度末,财务公司行业平均新资本充足率达到了24.02%,较年初增长2.8个百分点;资产质量良好,行业平均不良资产率为0.08%,较年初下降0.03个百分点;流动性风险可控,行业平均流动性比例59.32%,较年初下降3.02个百分点,仍处于较高水平。行业贷款规模达到1.32万亿元,较年初增加0.02万亿元,增幅1.8%。
随着内外部经营环境的不断变化,财务公司转型动力明显提升,向“司库”型财务公司方向发展成为了不少公司的转型方向。“财务公司按照国际”司库“模式发展的话,行业前景将会十分广阔;按照盈利中心模式运行的话,发展道路将会越走越窄。”张电中谈及财务公司未来发展时表示。
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