随着利率市场化的改革、存款保险条例制度的实行，中国银行业已经实质上进入了利率市场化的时代，距离取消存款利率上限仅一步之遥，商业银行的盈利能力收到较大的挑战。与此同时，存贷比考核取消，资本市场快速发展，给商业银行提供了新的发展机会，银行业的经营水平、盈利能力将日益分化。未来，综合化经营的“全能银行”和特色化经营的中小金融机构将并存，银行业产投融结合的特性将日益凸显。

　　随着利率市场化的改革、存款保险条例制度的实行，中国银行业已经实质上进入了利率市场化的时代，距离取消存款利率上限仅一步之遥，商业银行的盈利能力收到较大的挑战。与此同时，存贷比考核取消，资本市场快速发展，给商业银行提供了新的发展机会，银行业的经营水平、盈利能力将日益分化。未来，综合化经营的“全能银行”和特色化经营的中小金融机构将并存，银行业产投融结合的特性将日益凸显。

　　中国银行业的存款利率上限已于2015年3月、5月两次分别调整到基准利率的1.3倍和1.5倍。5月1日起，《存款保险条例》正式实施，为实现利率市场化铺设了关键的制度基础。

　　专家指出，一旦利率市场化完全放开，将给商业银行带来利差收窄、风险上升、经营成本增加等冲击，与此同时，中国商业银行还受到经济增长放缓、银行业准入放松，人民币国际化等一系列变革的影响，而日新月异的互联网+金融产品显著分流了居民储蓄存款、抬高了银行的负债成本。

　　全球管理咨询公司麦肯锡发布的报告认为，随着利率市场化改革进程加深，假设在净息差收窄50个基点、资产减值损失占贷款比重提高到1%的情景下，商业银行平均资本回报率(ROE)将从2014年的17.6%下降至11.2%，降幅约为三分之一。银行的业绩将显著分化，第一梯队优秀银行的资本回报率能达到GDP增速的近3倍，而末端梯队银行的资本回报率仅能达到GDP平均增速，或在6%至7%之间，甚至低于其资本成本。

　　24日国务院常务会议取消了商业银行贷存比不得超过75%的规定。专家认为，这一规定给予了商业银行差异化管理的空间，未来银行可以进行主动负债，实现负债端的多元化。一些中小型银行有更多空间聚焦特色业务实现差异经营。与此同时，银行流动性管理和资产负债管理的压力加大。

　　专家指出，存贷比考核取消将放松一些中小银行的存款压力，因为这部分银行的贷存比已经接近甚至超过75%的监管红线。另一方面，存款保险制度进一步加剧了大额存款户向大银行分流，中小银行将面临更显著的流动性波动、负债成本上升、上交保费的压力，存款经营成为其核心能力。

　　麦肯锡认为，随着未来金融业混业经营将成为趋势，但大中小型银行的发展路径将出现分化，混业经营的大型金融集团和聚焦单一行业的金融机构并存；轻资产、高资本运转将成为高盈利银行普遍采取的经营模式，善用资本市场间接融资机会成为银行的重要技能；产投融结合的信贷与股权融资、财务咨询、资产管理将成为商业银行成长最快的业务。

　　专家强调，为了应对利率市场化带来的冲击，商业银行需要进行‘战略聚焦’，做到客户聚焦、产品聚焦、区域聚焦，实施专业化的治理模式；强化资产负债与流行性管理能力，建立精细化、针对客群的差异化存款定价能力；主动经营与管理风险，提高资产质量、降低不良资本等。

　　“利率市场化的挑战中孕育着机遇，是一个优胜劣汰的过程，”麦肯锡全球资深董事倪以理说，“如果银行专业化、精细化管理能力跟不上变革要求，就有可能被兼并，或是破产淘汰出局，而做好充分准备的银行往往能够抓住机遇窗口，迅速崛起。因此，商业银行亟需根据利率市场化的要求实施全面转型，建设核心能力。”

(责任编辑：DF120)