中资企业上半年在全
今日,汤森路透发布数据显示,上半年,中国企业在全球股权资本市场的募资总额达849亿美元,较2014年同期(464亿美元)增长83.2%,创历年来上半年募资总额的最高记录。
与此同时,在中国企业全球股权及股权相关发行中,金融行业占据47.0%的最高市场份额,募资总额达399亿美元,较2014年同期激增670.6%,为2010年下半年(创下486亿美元的历史记录)以来半年期募资总额的最高水平,并且规模最大的六项IPO发行均来自证券公司。
对此现象,分析人士指出,目前的市场环境为券商上市提供了有利条件,券商股发行不愁卖;同时监管层也鼓励和支持券商上市;最后券商发展到这一阶段,需要扩大规模,拓展包括融资融券在内的业务空间,这些都有较大的资金需求,券商目前资本金不足,上市是补充资本金的最好方式,在这些有利因素的影响下,券商上半年迎来上市高峰。
具体而言,华泰证券在今年上半年IPO募资金额居首位,该公司以指导价区间的价格上限完成其在中国香港的首次上市,并且行使了超额配股权,共募集资金达50亿美元。其次国泰君安证券公司在上交所的首次公开发行(IPO)筹得资金48亿美元。
实际上,不仅金融行业呈现上市高潮,随着监管政策的放开,中资企业IPO的步伐也明显加快。其中,上半年,中国A股市场IPO发行共筹得资金234亿美元,较2014年同期(65亿美元)激增261.8%。这是自2011年(241亿美元)以来,中国企业上半年在A股市场IPO总额最高的一年,且鉴于当下的火爆形势,其有望继续攀高。
值得注意的是,随着A股得火爆,也带动了众多中概股掀起了回归潮。统计显示,2015年第二季度,易居中国、世纪互联、人人网、博纳影业等美国上市的中国互联网+公司的私有化要约也接踵而来。截至6月22日,本季度收到私有化要约的在美上市中国公司总数增加至19家。
业内人士表示,由于海外投资者对于中国公司缺乏了解和信心,中概股一直被低估。此外,注册制和特殊股权结构类创业企业在境内上市的政策暖风也推动了中概股的回归。但借壳本身是具有很大不确定性的方式,如果壳有问题而耽误了上市进程,时点上错过了牛市,那对于中概股公司来说得不偿失。
总体而言,中国企业在A股市场和海外股权资本市场的IPO共筹得资金384亿美元,较去年同期增长111.4%,发行数量增加97.2%。中国证券公司的IPO筹资达163亿美元的历史新高,占据42.5%的市场份额。
此外,由于很多中国企业拟在中国香港启动新股发行,中国企业海外IPO募资总额有望大幅提升,其中包括国联证券和环球医疗金融与技术咨询服务有限公司即将在港交所启动的首次股份发行,预计合计募集金额将高达10亿美元。
对于承销商而言,中国股权及股权相关发行排名榜中,高盛公司自一年前的第3位跃至目前的首位,承销总金额达到65亿美元,占7.7%的市场份额。瑞银和中信则位列其后,市场份额分别为7.2%和6.4%。
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