海耶斯的锒铛入狱，不仅让他成为全球第一位因操纵伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)而被判犯有刑事罪行的个人，同时也标志着金融危机后，包括美、英在内的多国政府用7年时间对于轰动一时的LIBOR操控案进行追踪调查，已取得标志性胜利，而此类案件的调查仍将继续。

　　当地时间8月3日，位于伦敦的萨瑟克皇家(Southwark Crown)法庭上，汤姆海耶斯(Tom Hayes)双颊通红，低头默默的听完法官对他的最终宣判。在被带离被告席前，他希望能跟自己的妻子莎拉(Sarah)进行最后的道别，而此时，知道海耶斯即将入狱14年的莎拉，早已目瞪口呆。

　　海耶斯精通数学，并且患有轻微的自闭症(AS).2006年至2010年，他先后任职于日本东京的瑞银(UBS)及花旗集团(Citi group)，那时他是银行的明星交易员，也因古怪的个性被同事称为“雨人”(Rain Man)，但让他万万没想到的是，这段工作经历竟成为他一生的转折点。

　　海耶斯的锒铛入狱，不仅让他成为全球第一位因操纵伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)而被判犯有刑事罪行的个人，同时也标志着金融危机后，包括美、英在内的多国政府用7年时间对于轰动一时的LIBOR操控案进行追踪调查，已取得标志性胜利，而此类案件的调查仍将继续。

　　Libor操纵案首位“罪人”

　　今日(8月4日)，多家媒体报道了海耶斯接受最终审判的现场情况，伦敦萨瑟克皇家法庭因担心听审者过度拥挤甚至还提前发放了限量的入庭门票。随着本案法官杰里米库克(Jeremy Cooke)的一锤定音，这场举世瞩目的利率操纵案，终于落下帷幕。

　　现年35岁的英国公民海耶斯此前是一名银行的日元衍生品交易员。2013年6月，英国严重欺诈办公室(SFO)因其在2006年至2010年期间涉嫌合谋操纵 LIBOR，对海耶斯提出了八项指控。

　　今年5月26日，此案在伦敦开庭受审并审判预计将持续10到12周。这期间，海耶斯始终坚称自己的行为(操纵LIBOR)在当时非常普遍，并且他的所作所为是在上司的纵容下越演越烈。

　　然而，“无辜”的海耶斯并未等到他想要的结果。昨日法庭陪审团一致裁定，8项与操纵LIBOR有关的指控全部成立，数罪并罚下，等待海耶斯的14年的牢狱生活。

　　时间回到9年前。2006年，海耶斯被瑞银派驻东京，很快他就成为行业内的明星交易员之一。通过交易复杂金融产品——利率互换，海耶斯为瑞银赚取了数亿美元的利润。2009年底，他加入花旗集团。然而好景不长，2010年9月，在距离他婚礼不到两周的时候，花旗因涉嫌操纵LIBOR将其解雇。

　　随后，2012年的夏天，媒体爆出英国LIBOR操纵丑闻，引爆全球关注，美国和欧洲监管当局立即展开针对相关国际大型银行的调查。

　　LIBOR是全球金融市场的重要基准利率，影响全球数百万亿美元债券、工商业贷款、住房抵押贷款、利率期货等金融产品的定价。LIBOR的形成机制主要是由16家国际大型银行向英国银行家协会(BBA)提交各自的借贷利率估值，由BBA去除最高和最低估值后，取中间8个估值计算出平均值，从而得出当天的LIBOR值。

　　英国严重欺诈办公室经过调查称，海耶斯建立了一个“内部网络”，囊括来自各大金融机构的经纪商和交易商十余人，通过哄骗或收买的手段让这些人帮助他操纵银行间借贷成本，从中获利。

　　“海耶斯是扭曲LIBOR这一国际阴谋的元凶，他这样做的目的是为了提高其交易头寸的盈利。”然而，面对这一指控，海耶斯在庭审中表示，通过影响LIBOR在交易中获利的做法在他任职期间“司空见惯”。

　　海耶斯指出，在瑞银分发给员工的“提交Libor报价指南”中有记录显示，他的老板清楚并且纵容他的所作所为，他也从来没有意识到，自己的行为是违法的。

　　“我可能会犯很多错，但我绝对没有愚蠢到在明知道这是一项违法行为时，仍在电脑上留下电子邮件和聊天记录的痕迹。” 海耶斯坚称，任职期间他没有得到任何有关LIBOR培训，他所要求的利率水平是在“许可”范围内下跌的。

　　但本案法官杰里米库克(Jeremy Cooke)强调，“他人犯同样的错误并不能成为自己犯罪的借口”，况且海耶斯在LIBOR操纵案中扮演了“中心与枢纽”的角色。

　　“没有人强迫他去操纵Libor。他指责所有其他人，却没有为自己的行为承担任何责任。” 首席检察官穆库乔拉(Mukul Chawla)表示，海耶斯几乎每日操纵LIBOR，欺骗与他从事金融交易的人，而其动机只有一个：贪婪。

　　海耶斯这看似隐秘的行为，已经使英国这一老牌金融中心在全球市场中的信誉受到威胁。“诚信本该是对银行业最基本的要求，但本案严重影响到了市场对于LIBOR的信任。”库克认为，此次判决也在向全球银行系统发出信号，信誉对于伦敦这样的全球金融中心来说是多么重要。

　　今年9月，几位被控与海耶斯合谋操纵LIBOR的交易员即将接受审理。

　　银行“花钱消灾”

　　在海耶斯接受调查的这几年，几家国际知名银行因涉嫌操纵LIBOR已经默默上缴了上百亿美元的罚款。

　　今年4月，德意志银行(Deutsche Bank)以25亿美元与美英两国监管者就操纵Libor达成和解，这一天价罚款，也使德意志银行成功超越了巴克莱银行(Barclays Bank)此前因相同指控而缴纳的23.8亿美元和解金。

　　为了支付这笔创纪录高的和解金，德意志银行在今年一季度财报中计提约15亿欧元的诉讼费用，直接影响了该行的业绩表现。

　　今年5月11日，花旗集团则表示，美国司法部在对LIBOR操纵案进行调查后，放弃了对该行提出起诉，而代价则是花旗银行上缴的12.7亿美元和解金。

　　无独有偶，5月20日，瑞银也发布声明称，因积极配合有关部门调查，瑞银在相关汇率操纵反垄断调查案中得到美国当局有条件的豁免，但需支付2.03亿美元罚金，同时瑞银还需向美联储支付3.42亿美元，并就外汇业务不当行为作出补救措施。截至目前，瑞银和花旗集团尚未对海耶斯的判决作出回应。

　　有报道称，海耶斯的审判结果标志着7年来全球范围内对于操纵LIBOR调查已经进入新阶段，这期间，已有21人相继遭到同样指控，同时一批世界上最强大的银行和经纪公司已经支付总计超过100亿美元的“和解费”。

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