作为中国兼并重组市场中的重要主体，上市公司在进行并购交易时一直面临着融资困难的问题。对此，全国人大代表、证监会上市部巡视员兼副主任欧阳泽华在“两会”期间表示，证监会下一步将大力发展并购基金，同时他还透露，证监会正在鼓励券商申请并购基金试点，目前已经有多家券商递交了试点方案。

据悉，并购基金是专注于从事企业并购投资的基金，其通过收购目标企业股份，获取目标企业的控制权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善之后，通过上市、股权转让或管理层回购等方式出售其所持股份而退出。并购基金投资对象主要是成熟企业。

根据清科研究中心统计显示，在2006-2011年间，针对中国市场募集完成并购基金共有51只，基金规模达到642.05亿美元。而在欧美成熟市场，全球有超过9000家PE(私募股权投资基金)管理运营着超过1.9万亿美元资产，其中并购基金占63%。由此可见，并购基金已成为欧美成熟金融体系中的重要力量，然而在我国并购基金只是起步阶段。

发展并购基金对券商有什么好处呢?一位券商人士表示，目前国内券商主要依靠经纪、自营和投行三大传统业务，其经纪收入占总收入一半，而券商系并购基金的出现将为券商提供新的利润增长点，同时因并购资金可以向社会募资，可以让其成为真正意义上的投资银行。

近年来，具有私募性质的并购基金发展迅猛。根据清科研究中心数据显示，2011年前11个月中国并购市场共有1040起并购案例，披露金额的880起案例共涉及565.13亿美元，而2010年的同期数据仅为622起和348.03亿美元。对此，一位不愿透露姓名的私募人士对记者表示，近年来股市疲弱，私募盈利前景堪忧，并购基金将有可能打开私募基金生存的另一扇大门，但目前我国并购基金存在支付工具单一、专业人才匮乏、难以取得企业控制权、融资渠道狭窄、退出通道不畅等诸多问题。