清科分析师林婉婷认为,5月投资金额下滑幅度较大,主要是由于4月有较多大额投资案例,导致其平均投资金额处于历史高位。大额投资的出现主要由于PE大机构有投资动作,以及能源、金融等行业获得较多投资。相比之下,5月大额投资很少,且由于互联网及移动互联网等领域投资较多,导致平均投资额不高。
互联网投资案例最多
清科统计显示,5月共有14个一级行业获得VC/PE的青睐,其中,互联网领域独占鳌头,共有8起投资事件,占总投资案例数的22.2%。这8起投资中,有5起投资流向了互联服务领域的网络游戏公司。电信及增值业务、连锁及零售分别以5起和4起投资位列二、三位,分别占总投资案例数的13.9%和11.1%。
在披露金额的24起投资中,连锁及零售领域以9662万美元位居首位,占总投资金额的24.7%;互联网行业则以7187万美元位于第二位,占投资总额的18.4%;清洁技术行业3起投资,以6993万美元位居第三位。5月31日,由Fidelity Ventures领投,包括君联资本(原联想投资)、KTB、摩根凯瑞资本、建信资本五家投资机构向布丁酒店连锁联合投资5000万美元,这也是5月披露投资金额最高的案例。
5月份投资金额总体偏低,平均投资金额为1629万美元。平均投资金额前三位的行业分别是连锁及零售、清洁技术以及电信及增值业务,平均投资额均在2000万美元以上,但差距不大。值得一提的是,以往投资热门行业生物技术/医疗健康5月投资金额仅占总量的0.5%。
小额投资占主流
5月份投资规模结构与第一季度相比变化不大,虽然4月份大额投资频现,但并没有延续到5月,投资规模在5000万美元以上投资案例仅有1起;投资规模在3000-5000万美元的投资案例有5起,涉及金额约为1.59亿美元;投资额在2000-3000万美元之间的案例1起;投资规模在1000-2000万美元之间的案例9起;投资规模在1000万美元以下的共有8起,涉及金额2580万美元。
从投资地域来看,5月份投资案例相对集中,大部分投资事件均发生在较为成熟的市场,36起投资事件分布在北京、浙江、深圳等10个省市地区。其中,投资案例个数最多的是北京地区,共发生投资13起,占投资案例个数的36.1%;其次是浙江和深圳地区,均有5起投资案例,各占投资案例总数的13.9%;广东(除深圳)、江苏、上海三地均分别发生3起投资,各占案例总数的8.3%。
投资金额方面,北京地区以约1.5亿美元成为获得投资额最高的地区,占投资总金额的38.4%;浙江地区以1.10亿美元紧随其后,占投资总金额的28.2%;广东(除深圳)、江苏两地位列三、四位,投资额分别为3770万美元和3159万美元。