投入跟收入成正比吗?对于这个问题,这位直率的资本家告诉记者,“绝大多数人都认为自己的投入大于收入,我现在是属于正正好好的状态,心态很好,经历这么多年了,基本上知道自己要什么,已经得到了基本上所有应该要的事情,所以现在做事完全是一个兴趣爱好。”
根本而言,让其能够处理如此繁杂工作的,是对创投工作的热爱。“如果不做创投,我实在想不出我还能干什么,除了做投资,我实在想不出还能做什么其他的事情。”甘剑平告诉记者。
“我很敬佩企业家,但发现自己终究更适合VC圈。我的注意力比较广,需要不停的有新鲜的东西来刺激自己,更喜欢从战略策略上思考而不是完全沉下来做很多细碎的工作。”他曾坦言。
启明的另外一位创始人曾说过,“一个人可以有自己人生的理想,可以把自己的事业做一个很好的安排。但是你每一天的工作,必须要把今天待的这个地方作为你准备待一辈子的工作岗位来做,这样才会有未来的理想。”
布局未来
商业是一门关于人的艺术。其成功甚至失败经历均可证明,商业是并非简单的战略、执行,而更像是对想象力与人的活力的释放。作为投资人,总是需要高瞻远瞩的,需要将望远镜伸向一个更为广阔的未来。
“从2000年开始,12年的时间了,退出渠道越来越多了,当年基本上是华山一条路,现在有美国市场、有香港市场、又有创业板、中小板市场。兼并和收购也越来越多了,我们的基金规模也越来越大了从业人数也越来越多了。”甘剑平说。
对于行业内人才缺乏的问题,甘剑平丝毫不用担心,“我们这边人才充足,来我们这边申请工作的人很多,我喜欢名校毕业生,聪明、勤奋、然后有在某一个行业的经验,不一定是在创投行业,而是在其他行业比如互联网、工业、制造行业,跟我们的投资方向相符,或者有某一些专长。”
启明有规定,任何一个投资经理想进入启明,四个主管合伙人至少有三个对其进行过面试。目前启明总共有30多个同事,负责投资的大概有20个,另外10个包括财务、前台、秘书、行政等等。
对于一家每年要看上千份份商业计划,见数百个创业团队,最终做出十余次投资的合伙人公司而言,如果不能在很多共同的技能层面迅速借力,工作将更困难。
“天使对我最大的帮助是对人的判断,有了天使投资,可以背书一下。”甘剑平在天使大会上指出。在美国,很多投资都是从上而下的投资节奏,连贯性很强。在中国,投资业仍处于早期阶段。目前跟启明合作的天使不在少数,比如雷军、何伯权、季琦、曾李青,钱永强、创新工场等等。
尽管启明是以美元基金起步,目前管理的三期美元基金规模也超过十亿,但在人民币基金崛起的大潮流下,启明也正在募集第二期民币基金。
“募资不困难,项目也很多,忙都忙不过来。希望能够在五月份募集完毕然后开始投资,4.3个亿都已经到位,还再募集2个亿,准备下个月完成。”甘剑平告诉记者。“一期人民币基金存续期是5+2,都投完了,效果应该会很不错,今年是一期人民币基金开始收获年,今年应该会有几家企业报会,希望能够过会。很多一期的人民币基金都选择投资我们二期。”
互联网作为目前中国最具投资前景的领域之一,启明用了大量的时间来调研图像社交网络,或者称图像分享业务。为此启明已经投资了一个名叫蘑菇街的网站,使人们可以分享他们在淘宝网上所购物品的图片。之后,还投资了中国手机和互联网儿童产品领域的领头羊贝瓦网。
“我认为,中国所有的互联网公司都在向无线应用拓展。由于他们的品牌已经在互联网领域里广为人知,因此他们可以轻松地获得大量下载。我们优先选择那些可以提供移动应用程序的现有互联网公司。他们拥有更好的品牌资产。所以,新来者真的必须非常具有创新精神才行。我认为他们还必须提供基于位置的服务。线上和线下利益之间必然有关联。”
运转风险的人
辗转在投资圈的甘剑平,已经变换了几次身份。从最早的美国普华永道到1999年进入美林香港投资银行部、然后是负责大中华地区创业投资业务,到2000年进入凯雷,2005年出任空中网负责财务的高级副总裁,到最后进入启明。他的每一步都打上了国际化投资人的烙印。
事实上,这也是怎样才能培养出一个好的风险投资者时的答案,“VC是一个看上去是个非常容易的工作,但其实是很难的。对风险控制把握是非常大的一个事情。建议年轻人,如果想从事金融行业,先从事比如做会计师、咨询、投资银行、分析师等等一些金融服务业,这个是比较好的。尤其是去一些大的机构,它会有培训等等。”
愿赌服输,这是行业里的一个必须要面对的事情。“不同案子的失败有不同的原因,最普遍的原因是人的原因,常见的是由于一些短期的失败,股东或者董事会之间产生一些矛盾,做出一些非理性的行为,然后导致整个局面崩溃,当然有的可能是市场,有的可能是产品,各种原因。”甘剑平告诉记者。
回忆自己投资失败的两次经历,甘剑平深有感触。“这两家的时候有很大区别。有一家企业犯了很多错误,我们作为董事都跟他说了,然而最关键的时刻他做了一些不应该做的事;另一家公司,信用很好,人很好,东西做得也好,但是由于市场环境的原因,做得不是很好,如果他再次创业,我肯定会再投他。”
多年的投资经历练就了甘剑平如今的自信,“可以确定的告诉,投了三十个项目没有被骗过。十米之外就能闻到骗子的味道,然后就逃了。但是有过一些人由于种种原因,投资后的表现是不如人意的,但是我不认为他们是骗,有的事情可能想得很好,但是没有做出来,这是另外一个事。也有碰到过一些在关键的时候,违背了当初的投资原则或者签订的法律文件,这是有的,记住以后就不跟他们玩就是了。”
关于怎么理解风险,他给出的答案是:“风险是人必须要面对的,做我们这行,对风险理解得越深,我们就越能够规避风险。”从一个社会角度来讲,承担风险然后正确地处理风险,最后把风险变为一个成功的事情,对社会来讲是个好事,因为成功得去支配了社会的资源。单个企业的风险是可以回避的,这也是现代金融组合的一个理论。
“启明的投资组合肯定是赚钱的,不可能亏的。出身在中国,出身在改革开放三十年的时候,只要中国继续改革开放,只要中国继续坚持市场经济,我相信中国未来会很好的。”甘剑平告诉记者。
“从我投资的角度来讲,只要我分散风险,我的投资组合肯定是赚钱的,不可能亏的。我的很多资产都是在金融资产里面,我自己的个人证券股票就像一个对冲基金一样的,单个风险是有的,但是整个组合从长期来讲,亏钱的可能性是非常小的。”
毫无疑问,无论是对启明还是对他个人而言,甘剑平是个非常好的理财师。