wineast
财经 | 宏观 | 国内 | 国外  投资 | 风投 | 天使 | 私募 | 产业 | 并购 | 投行  证券 | 金融资本 |  创 业 板 
商机 | 公司 | 产品 | 供求  学院 | 创业 | 管理 | 连锁 | 投行 | 理财 | 贷款  机构 | 投资机构 |  外商投资 
服务 | 展会 | 招聘 | 名录  市场 | 项目 | 投资 | 专利 | 技术 | 产权 | 连锁  互动 | 创业社区 |  有问必答 
您当前位置:中国创业投资网 >> 新闻频道 >> 投资资讯 >> 私募投资 >> 浏览文章

195家VCPE背景企业排队IPO 九鼎投资储备最丰

2012-3-10 21:23:02网易财经 【字体:

2月1日,证监会公布共计515家IPO申请在审企业名单,除去30家已中止审查,剩余485家企业排队待审。根据ChinaVenture投中集团统计,在该485家排队企业中,有VC/PE背景的企业达到195家,占比达40%。其中,九鼎投资、深创投、达晨创投、江苏高投、东方富海等投资机构参股企业均达到8家以上,为其未来业绩回报提供了有力保障。

创业板为PE退出主战场 Pre-IPO仍占主流

2月1日,证监会IPO预披露新政开始实施,同时证监会公布共计515家IPO申请在审企业名单,其中,除去30家已中止审查(中止审查多源于企业重大法律及经营问题,实际操作中多数无法进入终审),剩余485家企业均处于“初审”、“落实反馈意见中”“已预披露”三个阶段,其中有92家拟登陆上交所主板,203家拟登陆深交所中小板,190家拟登陆创业板。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计,在485 家排队企业中,有195家曾获VC/PE机构注资,占比达40.0%,考虑到部分投资信息还未对外披露,预计VC/PE机构的参与程度将高于这一比例。

以VC/PE背景待审企业的板块分布来看,拟登陆上交所、深交所中小板及创业板的企业分别为39家、67家和89家,无论是绝对数量还是在板块总量的占比,创业板均领先于其他板块,显示出创业板在VC/PE投资退出渠道中的主力地位(见图1)。

195家VCPE背景企业排队IPO 九鼎投资储备最丰

图1截至2012年2月VC/PE背景企业A股IPO申报情况

从投资时间来看,截至2012年2月1日,上述195家VC/PE背景企业平均引入投资时长为2.5年,基本符合了目前PE市场主流Pre-IPO基金的投资周期。其中,共有17家企业最新一轮融资时间在近一年之内。

九鼎投资参股19家排队企业 外资机构挺进A股市场

按照ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计,在195家VC/PE背景企业背后,190家VC/PE投资机构有望在未来一年在国内资本市场实现退出。而投资机构参股企业中有多少位列其中,在一定程度上决定了该机构未来在A股市场的投资回报情况。

在众多机构中,“储备”最丰的当属九鼎投资,共有19家参股公司排队IPO,其次是深创投,有13家参股企业等待审批,达晨创投、江苏高投、东方富海则均有9家。整体来看,在IPO排队名单中参股企业超过3家的机构达到27家(见表1)。目前,中国VC/PE正走出“暴利”时代而进入深度调整期,市场优胜劣汰逐渐加速,而上述机构的上市储备则有望助其获得持续投资回报、顺利度过“寒冬”。

值得关注的是,一些传统的美元基金管理机构也正在深度参与A股市场,如联想投资、红杉中国、德同资本、鼎晖创投、英特尔投资等外资机构均有多家参股企业进入审批流程,尽管尚无法判断上述机构最初以何币种基金进行投资,但近年来外资机构在境内频频成立人民币基金,无疑为其境内退出带来更大可能性。



网友评论:

  • 阅读排行
  • 本日
  • 本周
  • 本月
关于我们 | 免责条款 | 网站地图 | 联系我们 | 广告服务 | 帮助中心 | 会员登陆 | 友情链接 | 订阅RSS |