“硅谷模式”落地

一般来看，科技型中小企业融资“短、小、频、快”的特点决定了其高风险的特征，如何防风险、增收益、促转型是当前科技银行面临的巨大挑战。虽然目前很多国内银行在这些方面已经做出了有益的探索，但要彻底解决像朱峰这样的初创型科技企业的融资需求还没有特别明显的效果。

如果不出意外，很多初创型中小科技企业盼望已久的“硅谷模式”将正式在中国落地，这对于解决中国科技企业融资难问题将有重要意义。成立于1983年的美国硅谷银行一开始就把自己的目标市场定位在那些初创的、发展速度较快、被其他银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业身上。

和国内的“科技银行”比较一致的是，硅谷银行的主要收入源自为新兴高科技企业贷款，其贷款利率要高于其他传统商业银行。但是硅谷银行的另一大收益则来自它持有的众多客户公司的股权，这在国内是不允许的。

在为那些初创的高科技公司提供信贷服务时，硅谷银行有时会附带一些条件，比如获得这家公司的部分期权。一旦公司成功上市或者股票升值，就能给硅谷银行带来巨大的收益。但在国内由于受监管的规定，银行并不能直接参股科技企业。

硅谷银行独特的商业模式使其在2008年的金融风暴中脱颖而出，硅谷银行方面强调，自从2008年金融危机以来，美国主要商业银行的业务都在缩水，但是硅谷银行的业务一直以每年超过20%的速度增长，并且坏账率很低，这和其独特的商业模式密不可分。

有人认为，硅谷银行是美国一家“特殊”的商业银行，该行尽管具有商业银行的存贷业务等金融服务项目，但其服务的对象全是风险投资公司，换言之风险投资公司既是硅谷银行的存款来源，也是该银行的贷款客户。

对于硅谷银行较高的贷款利率很多贷款无门的初创科技公司显然不会过分在乎，硅谷银行的资金来源成本又比较低。许多创业者从风险投资者那里得到一笔投资后，会马上在硅谷银行开一个账户，而且在存款中有30%左右是不付利息的活期存款账户。资金来源成本低廉，贷出去的价格又高，收益自然比较高。

在这一点上，硅谷银行正是抓住了客户对银行利率不敏感的心理。“对初创公司来说，取得成功的关键是抓紧搞研发，赶紧把产品推向市场。如果我作为风险投资公司，发现你正在为怎么减少半个点的贷款利率而努力的话，我会觉得你不是一个好的CEO。”John Dean解释说。

那么硅谷银行又是如何确定自己的客户呢?硅谷银行会通过各种途径做周详的调查。首先会对管理层做详尽的尽职调查，其次会与那些已经投资这些公司的风险投资公司交谈，另外还会给这些公司的财务公司、法律顾问打电话，向他们了解这些公司的历史、业绩，同时银行会把借款和公司的现金流量匹配起来，每月查看公司的资金使用情况。

此外，为了降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司。另外，硅谷银行会与客户签定协议，要求以技术专利作抵押担保，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有;如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才轮到风险投资公司。

随着“硅谷银行”被越来越多的人认可，近几年来，硅谷银行加速了其海外业务的扩张，目前硅谷银行在英国、以色列、印度及中国的上海开设有办公室，而此次与浦发银行合资成立合资银行则是“硅谷模式”在中国的正式落地。