2007年3月底，第一批外资行在上海取得转制资格证书，拉开了外资行在华法人化的序幕。

如今，时间过去了整整5年，其间有喜也有悲，有生亦有灭。

本周，理财周报记者深入调查外资行在中国的5年发展路径，通过一系列评级体系，交出一份20家外资行的5年答卷。

适者生存

根据银监会的官网统计，目前国内有40余家法人化外资行，所占市场份额仍不足2%。即便如此，在庞大的中国市场上，他们也展开了疯狂的你追我逐。

过去的五年，各家外资行都在马不停蹄地跑马圈地，其中长三角、环渤海、珠三角是各路兵家的必争之地。在业务层面，由以前连人民币业务都不能做的他们，现在除了第三方存管、代销基金等业务尚未获批外，几乎已经争取到了跟国内商业银行没什么差别的程度。

2011年12月21日，上海银监局在召开的入世十周年在沪外资银行发展座谈会上称：“上海外资法人银行中涌现出汇丰、东亚、渣打、花旗和东京三菱日联中国5家资产规模超过千亿元的外资法人银行，而汇丰中国资产总额已超过2700亿元人民币，资产规模和盈利能力已达到中型股份制商业银行水平。”

即便如此，提及在华业绩，一直都是外资行心中痛，前几年一律都是避而不谈。今年，少数几家开始慢慢直视并透露。

汇丰集团2011年的年报显示，汇丰去年在中国大陆的税前利润为36.8亿美元。其他几家的2011年报分别透露，渣打集团在中国内地的收入增加17%至8.25亿美元，盈利增长一倍至2.2亿美元。恒生中国除税前溢利为4.82亿港元、星展净利润也首次超越5亿元人民币。华侨也呈现飞跃增长，税前利润约为4.5亿元人民币，增长幅度超过3倍，净利首次突破亿元，约为3.4亿元人民币，利润创五年里之最。

南商中国行政总裁曾小平在接受理财周报记者采访时透露，去年该行的净利润也超过2亿元。“为了使贷存比达到监管要求，我们牺牲了贷款的利息指标，去年底终于降到了70.1并维持，另外5%的指标一直不敢用。”

值得提出的是，在理财周报此次调查的多家银行中，只有南商的净利润是南商在华纯商业银行的利润。其他多数银行，除了商业银行外还赚取到了股权投资的利润。比如汇丰的36.8亿美元，就涵盖19.9%持股平安保险、19.9%交行、49%汇丰晋信基金公司，并拥有汇丰保险、恒生银行等多个机构一起贡献的利润。

“监管层在开会的时候曾透露过，汇丰在中国的盈利是外资行中最高的，但商业银行这一块最多也不足7亿美元。”一家外资行的高层向理财周报记者透露。

适者生存、优胜劣汰的观点同样适用于金融行业。金融危机一声狮吼，吓退了不少银行。有的退出业务，如荷兰银行、苏皇零售业务的退出，有的退出股权投资，如瑞银退出中行、花旗退出浦发。尤其是摩根大通，去年连续4次减持，其频繁退股套现使得业内不得不怀疑它“病情的恶化”。

多做多错、少做少错

经过5年的努力，外资行终于赢得了中国商业银行所具备的一切营业资格。即便如此，由于资产规模和商业利益的前提，各家银行在华的主营业务也有所不同。

摩根大通、德意志银行等依然停留在只做企业银行业务的状态，法兴、澳新虽有零售业务，但借记卡到现在仍未获得单独发行资格，更别提信用卡。就连资产规模最大的汇丰，对于中小企业务到现在一直迟迟未有动作。

业务种类最齐全、市场活跃度最高的莫过于渣打。中小企、个人消费信贷、手机电子银行、零门槛理财等等，在渣打的业务模块里都能有相应的对照，就连很多银行“敬而远之”的私人银行，渣打在全国已经设立3个私行中心，另加7个支行提供该项服务。用渣打内部人员的一句话概括为“人无我有，人有我优”。

与此同时，渣打遭到的投诉也是外资行中之最。“多做多错、少做少错、不做不错”或许是对渣打最好的诠释。

当然，在华版图最大的莫过于汇丰，坐拥116家网点的它早已跨越开疆拓土的阶段，其次是有100家网点的东亚、84家的渣打。花旗虽有47家，但投入并不比其他3家银行少。2010年8月开始，随着上海人民广场支行的成立，花旗拉开了在华建立智能型网点的序幕，迄今为止对外营业的已经有19家。

谈及智能型网点消耗大成本的问题，花旗中国副行长、消费金融业务总裁周永赞不否认，且表示这是花旗日后网点的发展趋势。“每个网点的投资期需要2-3年，不过我要说我们的智能型网点收支达标。”

“自我审查”，高层遗憾

遗憾永远伴随着成就。环看过去五年的发展历程，外资行高层提及频率最高的词语就是“自我审查”。

对于外资行，监管层有着严格的条文限制，一旦不符要求就要受到严格的控制，故此外资行一直不敢越雷池半步。而最致命的，就是2011年底贷存比要降到75%以下。

为了达到这个监管指标，每家外资行的策略亦有不同程度的变化。

“我们一直在追贷存比，2009年底我们是210%，2010年底113%，去年底降到70%。2012年起，我们开始进入了正常的工作轨道。调整内部结构、加快产品研发、优化业务流程都是我们要努力的方向。”南商行政总裁曾小平说。

小行为达标而努力，早已达标的大行，心中则另有遗憾。

“由于早前对市场的不了解，造成了个别网点和ATM自动柜员机选址出现了错误判断，以后会适当作出调整。加上部分系统也存在差距，也是日后要努力完善的方向。”花旗中国副行长兼消费金融业务总裁周永赞说。

汇丰中国行长兼行政总裁黄碧娟认为，在快速发展的过程中，如何吸引、培养和保留本地人才是包括汇丰在内的外资银行都需要面对和需要克服的挑战。

“在宏观调控前景还不明朗的前提下，希望我们以后的资产、负债结构更健康，收入、成本结构更合理，产品结构、客户结构更加全面，实现风险可控前提下的稳健增长。”东亚常务副行长林志民说。