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百花村业绩不达标 对赌未完成 将注销股东422万股

2012-4-26 5:38:53经济观察网 【字体:

    百花村(600721)昨日晚间披露,2011 年,天然物产公司实现净利润887.14 万元,比2011 年盈利预测数5127.38 万元减少4240.24 万元。依据《补偿协议》测算,统众国资公司2011 年度需补偿股份为4225618 股。这种情况在市场上并不多见。

    目前,该补偿股份公司将申请予以锁定,且不拥有表决权和不享有股利分配的权利。待盈利预测期间结束后,届时经公司股东大会批准,公司将以1 元总价回购并注销锁定的补偿股份;如股东大会未通过,该股份将由公司赠送除统众国资以外的其他股东。

    记者了解到,按照惯例,上市公司收购资产之时,都会要求交易对手对资产未来的盈利做出预测,如果业绩不达标,将会有处罚措施,包括低价回购注销股份、现金补偿差额等。但是,一般来说,为了避免这种情况的发生,交易对手大多会对盈利做出保守的预测,以免未来不达标。不幸的是,这种业绩不达标的情况还是发生了。

    2010 年,百花村以5.62 元/股的发行价格向阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司(以下简称“统众国资”)定向发行17,028,469 股,购买其持有的新疆天然物产贸易有限公司(以下简称“天然物产”)30%股权。

    根据上海万隆资产评估有限公司出具的资产评估报告,采用收益法的评估结果作为全部股东权益价值的评估结论,统众国资持有天然物产30%股权对应评估权益价值为9,570 万元。

    根据证监会《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定,采用收益法进行评估并作为定价参考依据的,交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议。为此,公司与统众国资签订了《关于盈利补偿的协议书》及《补充协议》。

    根据《补偿协议》,统众国资承诺:天然物产2010 年至2013 年净利润预测数分别为1,311.16 万元、5,127.38 万元、4,803.78 万元、5,845.08 万元。

    在本次交易完成当年及其后三个会计年度内,某一年度的净利润实现数低于同期净利润预测数,或测算期间届满时对天然物产30%的股权价值进行减值测试的结果为减值额占其作价的比例大于已补偿股份数量总数占公司向统众国资非公开发行股份总数的比例,由公司以1 元人民币总价回购向统众国资非公开发行股份的方式进行补偿。如届时股东大会批准,由本公司回购后予以注销;如股东大会未批准,由本公司将补偿股份赠送除统众国资以外的其他股东。

    依据测算结果,农六师国资公司2011 年度需补偿的股份数量为0 股,统众国资2011 年度需补偿的股份数量为4,225,618 股。

    据悉,由于天然物产因双回路电源和国家煤炭行业管理规范的标准提高,致使天然物产需变更设计,矿建和验收均受到影响而未能达产,从而致使天然物产未能完成2011 年盈利预测。2011 年,天然物产实现净利润887.14 万元,比2011 年盈利预测数5,127.38 万元减少4,240.24 万元。

    依据《补偿协议》,测算统众国资2011 年度需补偿股份为4,225,618 股,该补偿股份公司将申请予以锁定,且不拥有表决权和不享有股利分配的权利。待盈利预测期间结束后,届时经公司股东大会批准,公司将以1 元总价回购并注销锁定的补偿股份;如股东大会未通过,该股份将由公司赠送除统众国资以外的其他股东。

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