随着我国金融业改革步伐的加快，金融机构已步入“大资产管理”时代，各竞争主体纷纷扩容，“你中有我”、“我中有你”的混业经营格局取代了原有的“银证保”界限分明的格局。

　　在机遇被放大的同时，风险亦紧随而至。2012年岁末，有知名商业银行上演了一场理财产品纠纷。这意味着围绕资金的争夺战，已经从周边的信托、券商、保险，蔓延至金融主动脉的商业银行。

　　十二届全国人大一次会议将审议国务院机构改革和职能转变方案。人们关注的焦点集中到金融系统是否能搭上“大部制改革”的头班车。无论最终的结果如何，在大资管时代，金融综合监管已成为顺应形势变化发展的必然趋势。

　　专家呼吁统一“游戏规则”

　　全国政协委员、银监会前主席刘明康在两会期间接受本报记者采访时表示，“在大资管和开放大格局的情况下，我们要特别的注意完善风险防控体制，加强和完善兼容监管”。

　　从历史教训来看，如价值6000多亿美元的雷曼兄弟金融公司，盲目混业经营，仅因为300亿美元的周转资金，顷刻间被摧毁。

　　因此，原则上，中国实行分业经营分业监管。相关法律规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。在现行“一行三会”金融监管制度下，各路机构分别根据所从事业务获得牌照。

　　一位保险业人士直言，“现在已经出现了一些交叉性金融产品，但这些金融产品分别归属不同部门监管，在产品审批、发行起点、产品份额、产品推广和信息披露等方面标准各异，不仅会使一些调控手段失效，也难以充分保护消费者的权益。”

　　“分业监管体制下，银行、证券、保险等不同类型的金融机构归不同的监管部门管，监管标准也不一致。”一位信托业人士举例说，即使在同一个监管部门内部，如银监会针对银行、信托出台的类似业务的法规和监管政策也往往出现一定差异。

　　为此，不少国内资产管理业专家呼吁，希望大资产管理行业能够建立统一的“游戏规则”，实行统一的监管原则。

　　目前，包括平安集团、中信集团、光大集团等金融机构已具备综合化经营资格和能力。显然，金融发展改革已到关键时期。

　　面对不断出现的金融控股公司，有权威人士认为，可以借鉴国际经验，探索建立符合中国国情的综合金融监管体系。确立金融控股公司的监管主体，通过立法明确综合监管机构的地位、性质、职责和权限，从体制和技术层面上，改革完善现有监管体制，避免监管真空和重复监管。

　　综合金融监管体系的建立尚需法律的跟进。全国人大代表、光大集团董事长唐双宁建议，拟定立法时间表，利用3至5年的时间完成金融综合经营立法。

　　监管需自上而下顶层设计

　　按照试点先行，再全面铺开的一般原则，金融混业经营监管是否也可以采用地方试点先行的方式呢？

　　央行济南分行行长杨子强建议，实行区域金融稳定地方政府负责制。目前，人民银行在维护金融稳定工作方面，只有监测分析报告和提供参谋服务。而区域性金融风险的防控处置涉及司法部门审理案件等多个部门，需要各相关部门强化协调合作。

　　从近年区域性金融风险处置经验看，如果没有地方政府在第一时间加强组织领导，很难控制金融风险蔓延。

　　有专家建议，地方在实施金融综合改革一揽子方案时，设立地方性的超级金融管理局，把“银证保”纳入统一管理。

　　全国政协委员、银监会前主席刘明康表示，“地方试点是试不起来的，上面不动，下面动不起来”。

　　唐双宁则建议成立“国家金融设计委员会”。他说， 国家金融设计委员会可以专注于我国金融业改革的顶层设计，综合各方面的研究和实践成果，提出我国金融业整体改革方案建议，设计改革路径和实施机制。

　　“这是一个能够同时跟踪和了解所有金融行业，具有高度综合性、专业性、独立性、包容性，具有较高层级的权威性的决策参谋机构。”他说。

　　一位金融专家还建议，应尽快制定一部系统和完善的《金融控股公司法》，对金融控股公司、控制性持股、子公司予以法律界定，对金融控股公司的设立、业务范围、法律地位、主体资格、治理结构、经营机制、信息披露、市场准入与退出、母子公司间的法律和经济关系及监管责任予以明确。

　　今年的政府工作报告提出，要“深化金融体制改革，健全促进实体经济发展的现代金融体系，提高银行、证券、保险等行业竞争力。”

　　可以预期，“十二五”乃至今后相当长时期内，我国金融业改革的一个显著特点是：改革同时涉及银行、证券、保险、信托等金融业的全部领域，不再是在某一个金融部门“单兵独进”，具有更强和更高层面的综合性，需要宏观与微观相结合，理论与实践相结合，做好顶层设计。

　　业内专家认为，一个健全的现代金融体系，如果没有与之对应的综合监管体系，是不可想像的。顺应我国金融业改革发展的需要，对现有的金融分业监管体制进行顶层设计，也应该是我国金融改革的一项重要内容。