目前待发的509家IPO公司的审计业务,被44家会计师事务所分食。其中立信、天健和天健正信三家会计师事务所拿到的项目数量居于前三位。普华永道、德勤等“四大”会计师事务所则合计才拿到30个IPO项目。

    近年来新股上市业绩变脸现象频繁出现，作为审计机构的会计师事务所和保荐投行均难辞其咎。如近年来获得新股审计项目较多的立信和天健，其审计项目出现业绩变脸的情况也较多，引发市场对其审计质量的质疑。

    1/4待发IPO收归立信、天健

    证监会近期公开的IPO申报企业名单，向外界透露出今年会计师事务所在IPO发行项目上的争夺结果。

    截至2012年3月8日，目前拟在A股市场上市的公司有509家，其中主板公司(包括沪深两市主板和中小板)296家，创业板公司213家。

    509家IPO的审计业务已经被44家会计师事务所瓜分。其中立信、天健和天健正信三家拿到的项目数量居于前三位，分别为69个、51个、33个。

    可见立信和天健今年负责审计的IPO项目多达120个，约占全部预审项目的1/4。最近两年来，在IPO项目审计机构争夺战中，立信和天健一直保持强势。

    从目前公布2011年年报的情况看，立信审计52家公司，居第一位；天健审计40家，居第二位。在此之前，2010年和2009年居前两位的也是天健和立信。

    2010年天健审计的上市公司有165家，其中当年上市的IPO项目45家，总业务量居第一位；立信审计的公司有148家，其中当年上市的IPO项目25家，总业务量居第二位；天健正信则位居第三。

    此外今年预审的公司中，信永中和、大华、深圳鹏城、大信、中瑞岳华等几家会计师事务所所获得的IPO审计业务量也较多，均在20家以上。

   相比之下，普华永道、德勤、安永和毕马威这知名的“四大”会计师事务所在IPO项目上的争夺明显处于下风。虽然这4家会计师事务所在国内会计师事务所收入排名中名列前茅，但在IPO项目中却明显落于人后。根据证监会IPO预审名单，“四大”今年的 IPO审计业务量仅有30家。其中安永拿到的审计项目最多，也只有12家，普华永道和德勤分别拿到8家，毕马威则仅仅拿到两个项目。

    多因素造成审计项目瓜分不均

    相对于立信、天健，“四大”拿到的IPO项目较少，这与多重因素相关。

    一是近年来财政部相继发文加大对本土会计师事务所的扶持力度，令“四大”的国内业务呈现下滑趋势。

    二是“四大”承接的创业板公司的审计项目一直较少。2009年创业板开板以来，大批中小企业排队上市，这给内资会计师事务所带来更多机会。根据我们的统计，在今年的创业板预审公司中，安永和德勤分别只拿到2单和1单，另外两家则一个项目也没拿到。但国内的立信和天健则均在创业板项目上拿到了30多单审计业务，“四大”与国内会计师事务所的差距由此拉开。

    三是因为会计师事务所和保荐机构之间存在密切的关系，他们一般是捆绑起来接项目。如“四大”往往是和中金公司、中信证券合作，而立信则多是和平安证券合作。

    受创业板推出影响，昔日保荐业巨头中金和中信承销的IPO项目数量相对较少，平安、国信等券商则奋力赶上。这间接扩大了“四大”和国内会计师事务所在IPO承接项目上的差距。

    项目业绩变脸 审计难辞其咎

    会计师事务所在IPO项目上拿到审计费的同时，其应承担的责任也渐渐凸显。近年来上市新股频繁出现业绩变脸，相关审计机构和保荐机构均遭到市场诟病。

    根据Wind数据统计，截至3月15日，在2011年上市的282只新股中，228家已经公布业绩快报，其中有63家净利润下滑。

    这63家业绩变脸的公司涉及24家审计机构，其中大华和立信审计的公司最多，均达到10家，占当年业绩变脸新股的3成。

    立信2011年审计的新股有43家，10家业绩变脸，变脸率高达23%。这意味着其每审计的4家公司中，就约有一家业绩变脸。而天健当年审计的新股有33只，业绩变脸的有5只。

    2010年的情况也类似，当年有349只新股上市，当年出现业绩变脸的公司有82家，这些问题公司涉及的审计机构有27家。其中大华和天健分别有9家，立信和深圳鹏城分别有4家。“四大”中除毕马威外，其余3家也榜上有名。

    从连续两年的年报中可见，大华、立信、天健等三家会计师事务所所审项目中“变脸”较多。尤其是立信和天健，其承接的审计项目较多，“变脸”公司数量也位居前列，这不得不令市场对其审计质量提出质疑。