北京时间11月26日，上周美国证券交易委员会公布了关于“新举报机制”Whistleblower Program(《多德—弗兰克金融改革法案》催生出的产物)的首份报告。根据“新举报机制”

    具体规定为，如果举报信息最后导致100万美元以上罚款，新举报机制将可以得到相当于罚款金额10%至30%的奖金，这比金融监管改革前的奖金要多。

    此外，需要指出的是，“新举报机制”还扩大了举报范围，以前只能举报内部交易。举报最多的三类金融违法行为是市场操纵、财务信息不透明和上市信息作假。

    在截止9月30日结束的2012财年里，美国证券交易委员会通过“新举报机制”共接受了3001条举报信息。只有其中一条信息的提供者拿到了报酬。2012年8月21日，一位新举报机制帮助美国证券交易委员会成功阻截了一桩正在进行中的规模为数百万的诈骗案。按照规定，该名吹哨者拿到了比例为30%的奖金(“新吹哨机制”规定的最高限额)。尽管罚款超过100万美元，但是，政府最后只拿到15.264万美元的罚款，所以吹哨者仅能拿到4.5739万美元。

    据统计，有31条举报信息是针对中国企业的(其中2条关于香港的企业，2条关于台湾的企业)。显然，对于举报者来说，中国很可能是一个“多产”的目标。很多中国企业在美国上市，因此，发生诈骗的几率很大。问题是，只有那些举报信息最后导致100万美元以上的罚款才能给吹哨者带来奖金。如此一来，对于美国证券交易委员会来说，想要从在美上市的中国全企业的罚款是非常困难的事情！

    据了解，被举报的企业还包括那些违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)的跨国公司。11月14日，美国证券交易委员会和司法部发布《反海外腐败法》新执行指南。新指南进一步延伸了“海外官方”的定义，将国有企业的雇员涵盖其中，这无疑增加了这些企业被发现存在违法行为的可能性。我个人认为，许多企业因一些过去数年内在中国看似平常的商业行为而受到《反海外腐败法》的攻击。这里或许将涉及不少钱，辉瑞此前同意就中国以及其他国家地区的非法支付接受4500万美元的罚款。

    截止2012年9月30日，SEC的举报者奖金池已经积累了4.53亿美元的奖金。这是那些空头潜在的新收入来源。对空头而言，除了在他们做空这只股票，他们还可以在公开发布空头质疑报告前向SEC举报。

    本文作者保罗·吉利斯(Paul Gillis)，现任北大光华管理学院客座教授，是美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)常设顾问组(SAG)成员。

    (i美股 米娜编译 转载请标明出处)