如果说2010年的银行经营是“以量补价”；2011年是“以价补量”的话，到了2012年，银行则全面陷入“量价两难”的境地。

　　整个上半年，16家上市银行实现净利润合计5452亿元，同比

　　与去年同期相比，上市银行利润增速普遍出现大幅度下降，更值得注意的是，相当数量的银行不良贷款呈现“双升”态势。种种迹象显示，银行利润增速和资产质量拐点已至。

　　首现个位数增长

　　8月23日，第一份大行中报出炉。中行公告显示，今年上半年，该行实现税后利润750亿元，同比增长6.8%。这一利润增速显著低于去年同期的27.86%，同时也是中行自上市以来，利润增速首次降至个位数。

　　中行的疲态初显，成为经济步入下行阶段，商业银行开始“走下坡路”的一个注脚。

　　从国有大行来看，工行、农行、建行、交行等其他几家大行，2012年利润的增速与去年相比普遍出现“断崖”式下降。建行增长约14.6%，工行增长12.5%，交行增长17.8%，农行携上市效应，利润增速稍好，为20.8%。

　　对于利润增长的变化，工行行长杨凯生表示，银行盈利能力的增长与宏观经济运行高度相关。今年经济增长下滑至7.8%，银行利润增幅有所下降也是正常的，从全球范围看，“12.5%也是一个不低的增速”。

　　从中小银行来看，上市股份制银行和上市城商行，其利润增速要好于大行，普遍在30%上下浮动。其中，平安银行增速最高为42.91%，北京银行则只有25.5%。

　　一位银行业分析师表示，由于基数原因，国有大行利润增速普遍低于中小银行，但从规模占比上看，国有大行的主体地位，中小银行难以撼动。

　　上半年的情况显示，国有大行利润规模依然占据银行业利润的大半壁江山。工、农、中、建、交五大银行，上半年实现净利超过4100亿元，占16家上市银行净利比高达75.2%。

　　事实上，国有大行结构转型启动较早，综合化经营已初具规模，而中小银行仍处在规模驱动的阶段。随着利率市场化的重启，尽管目前大行增速低于中小银行，但从转型程度看，大行优势非但没丢，反而更加凸显。

　　中报显示，中间业务收入占比方面，四大行这一数据普遍在20%左右，而中小银行则只在10%上下。

　　不良拐点降临

　　经济增速下滑对银行的影响不但体现在利润上，资产质量在上半年亦出现较大压力。上半年业绩报告显示，银行持续多年的不良贷款“双降”已经被“单降”或者“双升”所取代。

　　以五大行为例，除了农行、建行外，中行、工行和交行不良贷款余额均有所上升。例如，中行上半年不良贷款余额为635.62亿元，比上年末增加2.88亿元；工行不良贷款余额较年初增加21.14亿元；交行则较年初增加8.87亿元。

　　中小银行的情况同样如此，以股份制商业银行为例，民生银行、平安银行、浦发银行、兴业银行上半年不良贷款余额和比率均为“双升”。

　　而从整个银行业来看，银监会数据显示，截至二季度末，银行业不良贷款余额为4564亿元，较年初增加285亿元，连续第三个季度上升；不良贷款率为0.9%，与一季度末持平。

　　“商业银行是典型的亲周期行业。”一位银行业分析师表示，宏观经济不景气，银行资产质量出现一定程度的下降，在银行业内已有预期。“其实上市银行新增不良普遍集中在长三角地区，这一地区恰恰经济外向度高，经济增速较大。”

　　据透露，交行仅温州就增加了8亿元不良贷款，而全行新增不良贷款才8.87亿元。交通银行副行长钱文挥称，剔除温州的不良贷款，交行不良贷款总数基本与去年年末持平。

　　建行副行长陈佐夫在业绩发布会上也表示，从建行不良贷款的地域分布来看，主要集中于长三角地区，行业上多集中在批发和零售业。

　　总的来看，上半年，上市银行不良贷款余额增加的规模尚可控制，大部分在10亿元左右。但值得警惕的是，逾期贷款的增长往往是新增不良贷款的数倍。

　　逾期贷款属于银行的有问题资产，同时也是银行资产质量变化的重要风向标。银行均会对逾期贷款进行关注，以求尽快妥善处理。

　　以浦发银行为例，6月末，该行不良贷款余额为76.88亿元，较期初增加18.61亿元，不良贷款增加幅度为31.94%；而该行逾期贷款则为123亿元，比期初的67.9亿元增加了55.1亿元，增幅高达81%。

　　更困难的明年

　　“央行6、7月两次降息及放宽浮动区间的影响，尚未在半年报业绩中充分体现。”杨凯生在工行业绩发布会上透露，近期两次非对称降息的影响，在7、8月已经有所显现，令该行的净息差水平有所下降。

　　这意味着，银行更困难的日子或许还在今年下半年和明年。

　　“银行的经营是去年发放贷款，今年收取利息；今年放贷明年收息。”一位浦发银行北京分行人士称，上半年银行利润尚可，主要是吃去年发放贷款的利息，但明年的利润增速肯定要差于今年。

　　“今年银行经营是一个‘量价两难’的情况。”一位股份制银行人士称，一方面，利率市场化的推进加之央行降息，在推高银行存款付息率的同时，又降低了贷款定价能力；另一方面，宏观经济增长放缓，导致了有效信贷需求不足。

　　正因如此，民生银行资产负债管理部总经理张昌林在业绩发布会上表示，央行最近两次不对称减息，将会对民生银行的净息差有影响，下半年民生银行的净息差料将下跌8至10个基点。

　　无独有偶，中行行长李礼辉也在中报业绩发布会上坦言，在降息、利率市场化进程加速的影响下，下半年净息差还有可能略有下降。