知情人士10月29日对第一财经记者透露，银监会日前已向部分商业银行下发了《关于银行资本工具创新的征求意见稿》，定调银行资本工具创新三原则。这意味着，酝酿已久的商业银行资本本工具创

　　在征求意见稿中，银监会要求，从2013年1月1日起，商业银行发行的其他一级资本工具(除了自身利润留存和普通股)和二级资本工具，除满足《商业银行资本管理办法(试行)》关于过渡期的相关安排外，还应在发行文件中约定，在触发条件发生情况下，通过减记或转股的方式来吸收损失。

　　此份征求意见稿中，银监会定下的商业银行资本工具创新三大原则是：依法合规、坚守风险底线；多策并举、统筹开拓创新；先易后难，稳步有序推进。

　　“确保商业银行资本具有充分吸收损失的能力。考虑到各类新型资本工具的复杂性、可操作性、银行资本补充需求以及市场成熟度，按照‘先易后难、急用先行、先试点后推广’原则，推动银行业资本工具创新试点工作。”银监会在征求意见稿中还称，在扩宽银行资本补充渠道的同时，积极推进包括资产证券化在内的风险资产管理改革，提高银行资本管理灵活性。

　　统计显示，2011年末，29家全球系统重要性银行平均资本充足率为15.1%，其中包括核心一级资本10.5%、其他一级资本1.9%和二级资本2.7%。同期，中国四大商业银行的平均资本充足率只有12.9%，比全球银行平均水平低2.2个百分点，其中核心一级资本10.2%、二级资本2.8%水平相近，其他一级资本短缺正是造成差距的主要原因。

　　银监会也认为，与国际同类机构相比，我国商业银行补充一级资本的方式主要通过自身利润留存和发行普通股，缺乏其他一级资本工具，在一定程度上制约了银行体系为实体经济增长提供信贷支持的能力。

　　记者还从银行人士处了解到，《商业银行资本管理办法(试行)》即将于2013年实施。为了使新规顺利落地，银监会之前已经成立了资本工具创新课题组，并且还曾组织召开过银行资本工具的创新研讨会。此次征求意见稿的下发，意味着资本工具创新的闸门即将打开。

　　早在数个月前，农行董事长蒋超良曾发表署名文章建议，把一级资本工具尤其是混合一级资本债作为创新的重点。“当前中国银行业资本构成中其他一级资本短缺，应尽快研究推出其他一级资本工具。考虑到优先股属于股权，融资成本相对更高，可以先行创新混合一级资本债。”