近年来海外市场对人民币的认知和接受度日渐提升，人民币在全球贸易当中的使用率和覆盖面不断扩大。香港作为最具规模的离岸人民币中心，共计有6700亿元人民币的存款及存款证，已形成全球最大的离岸人民币资金池。人民币的年交易额近2万亿元，发行的境外人民币债券达1080亿元，均占据主导地位。因此，随着人民币国际化路线日益清晰，人民币业务这块大蛋糕也被各家银行觊觎。

　　但是，碍于香港人民币资金池依然有限以及种种政策限制，香港银行业在人民币业务上始终发展缓慢。近期，中央表示支持前海在金融改革创新方面先行先试，相信未来香港银行业在离岸人民币中心中扮演的角色将日益重要。

　　过去：

　　人民币产品乏善可陈

　　2010年人民币货币清算协议的签订，扫清了人民币账户资金跨行转账的障碍，香港银行人民币业务开始蓬勃发展，各类人民币理财产品百花齐放。但是，至今利好银行的政策出台缓慢，导致在香港银行业推出的人民币产品乏善可陈，数量少、回报低，且以与存款挂钩的系列产品为主。

　　存款方面，由于目前香港一年期人民币存款利率在2.8%~3%之间，其他人民币产品，如人民币存款证、人民币保单、人民币债券、人民币相关基金产品等，收益率也普遍不超过4%。人民币保险业务方面，由于相关配套的离岸金融投资市场还在培育之中，回流投资内地的政策还没有完全放开，投资渠道的不畅制约了人民币保险业务的规模和速度。到目前为止，香港的人民币保费累积金额，仅为香港人民币存款余额的3%左右；目前香港人民币贷款仅占香港银行整体贷款的1%；港交所内以人民币交易的产品也仅有36只，包括33只债券、2只ETF及1只房地产投资信托基金。

　　专家认为，当前香港离岸市场的规模仍小，流动性不足，缺乏公认的基准利率和完整的收益率曲线，为人民币产品的定价带来困难，并制约人民币产品创新步伐。在人民币升值预期骤减的情况下，今年前4个月，香港人民币存款总量接连环比下降。

　　现在：

　　香港银行争抢人民币存款

　　为促进离岸人民币业务发展，近期，香港金管局将人民币业务进一步扩大范围至非香港居民群体，非本港居民可来港开设人民币户口，使用存款、贷款、信用卡、买人民币股票及理财产品等服务，并可无限量以离岸价兑换人民币。这将为香港银行带来商机，有利于扩大香港人民币离岸业务。银行界人士也认为，新措施可刺激香港人民币资本池进一步扩大，同时推动更多人民币理财产品面市。

　　香港银行都希望在人民币业务上抢占先机。在此背景下，人民币存款争夺大战吹响了号角。近日，各家银行更是争相以颇具吸引力的利率吸引人民币存款。

　　业界人士则忧虑，未来在香港人民币存量日益增多这一预期下，推出更多的人民币产品，提高人民币资金利用率将是银行要面临的挑战。申银万国投资管理董事颜志军表示，除非更多人民币计价的理财产品出现，否则对香港人民币整体存款的拉动增长不会太高。

　　未来：

　　人民币产品或百花齐放

　　香港各银行高层相继在公开场合表示，未来将大力推出各种人民币产品。

　　香港恒生银行副董事长兼行政总裁李慧敏表示，相信放宽非香港本地居民开设人民币账户的措施将有助于增加香港人民币数量及账户数目，未来该行将研究推出更多的人民币投资产品。另外，李慧敏补充道，随着跨境人民币政策的放宽，加上香港的人民币贷款利息较低，预计跨境人民币贷款需求会越来越大。此外，随着人民币的投资渠道增加，恒生银行也将会积极发展存贷和其他人民币离岸业务。

　　恒生银行人民币业务策略及计划部主管颜剑文对证券时报记者表示，恒生银行目前计划在现有港币产品的业务基础上，按照港币的相关理财产品逐步推进人民币的业务。其中，计划将根据实际的贷款需求，进一步扩大人民币贷款业务。颜剑文还表示，未来会考虑推出针对人民币的交易所上市证券保证金交易服务和外汇保证金交易服务。

　　申银万国投资管理董事颜志军预计，具保本成分的理财产品，例如人民币存款证、人民币挂钩存款，将会是较受投资者欢迎的产品。