2012年9月13日，2012年中关村论坛年会之科技金融分论坛在北京国家会议中心举行，该论坛由中关村发展集团承办、深圳证券交易所协办，论坛主题为“推进金融创新 缔造科技未来”，著名金融机构负责人、知名专家学者、政府官员、行业协会和企业代表等300余人出席了论坛。

8月26日，国家发改委、科技部、财政部等九部委与北京市政府联合发布了《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》，提出到2020年，实现科技创新和金融创新紧密结合，把中关村建设成为与具有全球影响力的科技创新中心地位相适应的国家科技金融创新中心。在这样的大背景下，论坛结合中关村国家自主创新示范区科技金融发展和改革的实际，总结交流各国科技与金融结合发展的经验，探寻我国建设科技金融创新体系的新路径，为抢占全球科技创新和高技术产业发展新的战略制高点提供强有力的思想支撑。

一、创新引领中关村成为创业热土

改革开放以来，中关村服务国家战略，勇于探索、锐意进取，在探索体制机制改革、推动科技创新和高技术产业化方面发挥了重要的引领和示范作用。经过多年的发展，中关村已成为初具国际影响力的科教创新资源密集区、我国最具特色和活力的创新中心、我国高技术产业发展的引领区。

中关村创造和积累了多方面的体制机制创新经验。中关村率先探索社会主义市场经济体制改革方向，大力培育创新型市场主体，取得了一系列重大突破，诞生了全国第一家实行股权激励制度的国有高新技术企业、第一家有限合伙制创业投资机构、第一家自然人与外商合资的企业。中关村率先开展了企业产权制度、投融资体制、企业信用、知识产权、股权激励、行政管理等方面的改革试点工作，为进一步深化改革和发挥创新资源优势奠定了基础。

中关村集聚了大量的高端创新要素。中关村集聚了30多所国家重点高等院校和100多家国家骨干科研院所，60多家国家重点实验室，60多家国家工程中心，80多家跨国公司研发机构。培育了一批行业领军企业家，留学归国人员数量占全国的近四分之一。中关村吸引的创业投资额占全国的三分之一，在纳斯达克上市的企业数量占全国的近三分之一。

中关村涌现出了大量的重大创新成果。20多年来，中关村开发出了一大批满足市场需求的紧缺技术和产品，掌握了一批满足国家战略需求的关键核心技术。获得国家科技进步一等奖超过50项，涌现出汉卡、汉字激光照排、超级计算机、非典和人用禽流感疫苗等一大批重大科技成果，创制了TD-SCDMA、闪联等30多项重要国际技术标准，为航天、三峡工程和青藏铁路等国家重大建设项目实施提供了强有力的支撑。中关村已成为我国重要的技术创新源头，年技术交易额约占全国的40%，其中80%以上输出到北京以外地区。

中关村已经成为我国重要的高技术产业基地。中关村形成了以电子信息、生物医药、航空航天、新材料、新能源与环保、高技术服务业为主的庞大产业群，高技术产业总收入过万亿，是我国经济规模最大的高技术产业基地。一些重要产业和产品在我国具有举足轻重的地位，计算机国内市场占有率、手机产量稳居国内第一，软件、集成电路设计产业收入分别占全国的五分之一和六分之一。中关村初步探索出了一条我国发展高技术产业的道路，带动了全国高新技术产业开发区的发展。

在新的历史时期，面对新的形势和任务，国务院决定将中关村建设成为国家自主创新示范区，继续发挥其在推进创新型国家建设、探索中国特色自主创新道路中的示范作用。中关村国家自主创新示范区将秉承面向世界、辐射全国、创新示范、引领未来的宗旨，坚持“深化改革先行区、开放创新引领区、高端要素聚合区、创新创业集聚地、战略产业策源地”的战略定位，服务于中国特色世界城市的建设，力争到2020年，建成具有全球影响力的科技创新中心和高技术产业基地。

二、创新引领中关村抢占科技金融制高点

当前，全球孕育新一轮创新竞争高潮，我国处于加快转变经济发展方式的关键时期，引导金融资源向科技领域配置，促进科技与金融结合发展，是激发创新活力、增强创新动力的根本要求，是加快科技成果转化的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的必然选择，是建设创新型国家的战略需要。中关村作为国家自主创新示范区，集聚了大量的高端创新要素和支持科技创新的金融资源，是我国最具特色和活力的科技创新中心，肩负着引领全国走创新发展道路的重任。

中关村吸纳集聚了大量的创新型金融机构，是我国创业投资最活跃的区域，具有全国领先的科技金融发展基础。中关村示范区已经初步搭建起由政府、担保公司、银行、保险、企业等主体共同参与的科技信贷创新体系，从而形成了具有中关村特色的科技金融体系，即一个基础、六项机制、十条渠道：

“一个基础”：以企业信用体系建设为基础，以信用促融资，以融资促发展。

“六项机制”：在拓宽企业融资渠道的同时，探索建立了技术与资本高效对接的信用激励机制;风险补偿机制;以股权投资为核心的投保贷联动机制;银、政、企多方合作机制;分阶段连续支持机制;市场选择聚焦重点机制。

“十条渠道”:包括天使投资、创业投资、境内外上市、代办股份转让、担保融资、企业债券和信托计划、并购重组、信用贷款、信用保险和贸易融资、小额贷款。

中关村建设国家科技金融创新中心，有利于充分发挥中关村作为国家自主创新示范区的创新资源密集优势和科技金融领先优势，更好地发挥示范带动作用。中关村以首都创新平台为依托，抓住国家九部委和市政府出台中关村建设国家科技金融创新中心意见的契机，优化区域信用环境和投融资环境，聚集金融服务资源、完善技术和资本对接的机制，构建科技金融工作体系，开展先行先试的科技金融创新试点，扩大企业融资规模。目前，跨系统、跨部门的科技金融工作体系已形成，创新性金融机构聚集效应显现，重大创新试点工作进展顺利，科技金融政策支持体系进一步完善，企业融资渠道进一步拓宽，融资额进一步提升，中关村科技金融的品牌效应得到较大提升。

三、科技金融创新的中关村实践和全球经验

中关村科技金融创新实践成绩骄人。近年来，科技与金融要素在中关村地区的强化融合，正裂变出巨大的创新能量，不断涌现出科技金融在内容和形式上的创新，推动科技金融持续创新发展。中关村发展集团董事长于军以《科技与金融结合的中关村实践》为题，与大家分享了中关村探索科技和金融产业融合的实践之路，通过政府的市场化集成运营平台，通力解决企业技术和资金的制约问题，帮助中关村科技企业成长壮大，促进中关村战略性新兴产业持续发展。中关村发展集团旗下的中关村科技担保公司、中关村小贷公司、中关村创投公司在各自领域都取得了很好的业绩，并且在集团统筹下，初步尝试了投保贷一体化联动的新机制，收到了很好效果。

全球经验值得借鉴。科技企业的快速发展，离不开国家的金融政策的支持和多种金融手段的创新，全球在推广科技与金融的结合积累了丰富的示范经验，如以色列风险投资基金、台湾创新工业技术移转公司等。这些国家及地区高技术创新的成功发展，是科技和金融资源紧密结合的成功典范，很值得我们研究和借鉴。

以色列风险投资协会创始人艾利泽·马诺以《以色列高科技和风险投资发展经验介绍》为题，介绍了作为创业投资的催化器的YOZMA基金和为早期的种子期项目服务的技术孵化器。

台湾创新工业技术移转公司资深副总经理张清俊以《推动科技产业发展的金融创新：台湾经验》为题，介绍了创新工业技术移转公司在台湾参与工业技术研究院院内新事业选项、孵化与投入种子期资金的实务性作法，高科技的技术与产品往往本质性上隐含着高竞争风险与高不确定性，高科技融资困难其实根本上是对风险承担与期望回报的体现，对于科技金融的发展需要政府在税收等方面给予扶持。

四、使命与展望

科技金融创新是保持创新创业持续活力的重大举措，它的核心价值就是探索符合创新创业发展规律的科技金融循环体系及相关发展模式，关键在于通过强化科技金融政策工具导向性作用，引导金融资源以信息流、服务流和资金流等形式，在创新创业活动中实现有效配置与自我循环以及价值创造，为促进国家或区域创新创业的综合效能提升探索新路径。未来3-5年，中关村示范区科技金融创新将向纵深方向推进，复杂性和挑战性空前增强。

随着科技金融在科技创新作用中的加强，有关科技与金融深度结合的一系列有待解决的关键问题也日益突出。与会者提出，主要有这几个方面的问题：一是科技与金融结合的方式、手段等深度不够，系统性不强;二是科技与金融结合工作的支撑条件、服务平台，特别是科技和金融结合的中介组织，或能够沟通科技企业和金融机构的服务还不够健全和稳定;三是还缺乏既懂科技，又懂金融，还懂一些企业运作的复合型科技金融人才。另外，资本市场相对货币市场发展滞后，直接融资与间接投资比例不平衡，债券融资相对上市融资比重过低，多层次资本市场还不健全，创新性的非银行金融机构竞争力不足等等，这些结构性矛盾也有待破解。

中国人民银行行长助理郭庆平以《关于科技创新金融服务的几个问题》为题，探讨了促进科技和金融紧密结合的创新方向，即依靠科技园区;突破瓶颈制约;要有明确的目标和原则;充分发挥科技园区行政组织的主观能动性;推动金融改革创新，发展符合科技企业特点的多层次金融服务体系。

此次举办的科技金融分论坛，是中关村科技产业快速发展的有力见证，是我国科技金融界的一场思想盛宴。在分论坛上，论坛承办方和与会嘉宾形成共识，将联合中介机构和相关科技金融机构，在2013年中关村论坛期间推举出中关村科技金融十大创新机构和十大创新人物，以进一步为中关村的科技金融工作凝聚思想、汇聚资源、总结经验、推广作法、促进示范。

《意见》围绕九个重点领域，阐述了中关村建设国家科技金融创新中心的主要任务。

一是完善科技企业信用体系，建设信用首善之区。要整合工商、税务、海关等部门的基础信息，建立科技企业信用信息数据库，推动统一、完备、全覆盖和一体化的征信平台建设。同时，加强信用制度建设和体制机制创新，实现以信用促融资、以融资促发展。

二是完善知识产权投融资体系，促进科技成果市场转化。《意见》明确提出，要创新知识产权投融资方式。在符合现行规定的条件下，鼓励银行、保险等金融机构设立知识产权融资服务专营机构。鼓励发展知识产权融资集合资金信托计划等直接融资产品。鼓励发展知识产权投资和经营公司。支持保险机构开发与知识产权相关的保险业务。引导创业投资、担保、银行、保险等机构为知识产权的孵化、经营、转让、许可等提供组合式的创新金融服务。同时，深化建设知识产权与技术交易市场，支持中国技术交易所发展成为具有国际影响力的技术交易市场;完善知识产权投融资配套服务，引导知识产权中介服务机构与创业投资、金融机构开展战略合作，组建知识产权投融资服务联盟。

三是完善创业投资体系，促进科技创新创业。要大力培育天使投资人，引导鼓励境内外个人开展天使投资业务。大力支持创业投资集聚地发展。《意见》明确表示，要采取阶段参股、跟进投资、风险补偿等多种方式，鼓励创业投资企业投向战略性新兴产业领域的初创期科技企业。同时，在鼓励民间资本参与设立科技企业孵化器方面，可在资金、土地、人才引进等方面给予政策支持，以降低其运营成本。

四是完善多层次资本市场，支持科技企业做强做大。包括积极参与建设统一监管下的全国场外股权交易市场，支持符合条件的优秀科技企业发行上市，支持科技企业利用资本市场进行兼并重组，不断完善中小科技企业债务融资市场、推动股权投资基金发展、完善非上市科技企业股权交易市场，开展战略性新兴产业孵化器信托投资基金试点等。《意见》明确对科技型中小企业发行债务融资工具开具绿色通道，简化审批手续，完善信用增进服务。

五是创新金融产品和服务，强化科技信贷支持。《意见》明确表示，鼓励银行在中关村建立为科技企业服务的科技金融事业部、特色支行等机构，增强对科技企业的服务功能。深化小额贷款公司试点工作，鼓励以科技企业贷款为主要业务的小额贷款服务机构在中关村设立和发展，支持其在中关村范围内开展业务。深化开展信用贷款、知识产权质押贷款、信用保险和贸易融资、股权质押贷款、产业链融资等各类科技信用创新试点。

六是创新风险管理机制，培育发展科技保险市场。《意见》提出，要深入开展科技保险工作，鼓励保险公司在中关村设立为科技企业服务的科技保险专营机构。支持保险资金参与战略性新兴产业培育和国家重大科技项目建设。完善创新信用保险服务，鼓励保险公司、商业银行与中关村企业联合开展信用保险及贸易融资等系列金融创新。

七是创新科技项目管理机制，引导社会投资积极参与。

八是完善配套服务体系，优化科技金融发展环境。

九是深化金融支撑作用，激发科技创新活力。

《意见》提出了建设国家科技金融创新中心的组织保障、政策协调与监测评估机制和分阶段实施路径。