受南北车合并等利好消息的刺激，近日，铁路基建板块尤其高铁概念股表现活跃，截至昨日收盘，申万二级行业指数运输设备、铁路运输分别大涨4.88%、4.85%，个股方面，中国南车 、北车继续涨

　　消息面上，近日，中国南车、中国北车双双发布合并预案公告 ，采取中国南车向中国北车全体股东发行对应的A/H股票方式，合并后的新公司将从三方面打造以轨道交通装备为核心、跨国经营、全球领先的大型综合性产业集团。

　　近日，国家发展改革委印发放开部分铁路运输价格的通知，放开铁路散货快运、铁路包裹运输价格，以及社会资本投资控股新建铁路的货物运价、客运专线旅客票价。放开这四项铁路运输价格，有利于铁路运输企业改革货运组织方式，提供货主需要的服务；有利于调动社会资本投资铁路建设积极性，促进铁路投融资体制改革；有利于促进公路、铁路、航空等多种运输方式的竞争，促进综合交通运输体系建设。

　　除了消息面上的利好，投行麦格理近日发表报告称，中国的铁路基建股板块今年将受惠三大增长动力：中国在十三五计划的城镇化基建投资、中国协助其他发展中国家建设基建网络，以及企业通过改善效率及利率下调环境降低负债。

　　日前，国家铁路局批准发布铁道行业标准《高速铁路设计规范》，自2015年2月1日起实施。这是正式发布的中国第一部高速铁路设计行业标准，全面反映了我国高速铁路基础理论研究、应用技术研究、综合实验、成果应用等多方面的巨大成就，将为中国高铁发展以及高铁“走出去”提供系统规范的成套建设标准支撑。

　　光大证券表示，国家扶持态度明确，铁路设备需求高峰到来。随着大量新线的通车，去年铁路客流不断创下新高。旺盛的客运需求，是推动新线建设，以及既有线车辆加密的根本动力。去年铁路固定资产投资计划至8000亿元以上，高铁通车里程7000公里，均创历史新高。在以“四纵四横”为代表的铁路建设计划接近完成的同时，以城际铁路、中西部铁路为代表的“十三五”铁路建设计划仍然饱满。根据光大证券统计，若各省的新线建设计划进展顺利，到2020年，全国的高速铁路通车里程有望较2014年的水平翻倍。

　　对外来看，申银万国分析师赵隆隆表示，按照各国高速铁路发展规划，预计到2020年，世界高速铁路总里程将超过5万km，未来7年内的新增里程将达到3万km以上，带来高铁直接投资将超过1.1万亿美元。中国高铁的竞争优势体现在丰富的项目运营经验、较低的建设和运营成本、不同运营速度与技术车辆型号齐全，但目前南北车海外业务收入占比均不超过10%，未来提升空间巨大。

　　投资策略方面，分类别来看，目前A股市场高铁概念股主要包括，铁路施工商及材料供应商：中国中铁 、中铁二局 、中国铁建 、隧道股份 ；铁路运输企业：国恒铁路、铁龙物流 、大秦铁路、广深铁路、中航投资；铁路整车：中国南车、中国北车、北方创业 ；信号控制系统：赛维智能、世纪瑞尔 、佳讯飞鸿 、鼎汉技术 、辉煌科技 、远望谷 ；各零部件及外部材料供应商：宝胜股份 、卧龙电气 、回天胶业、奥克股份 、东方雨虹 、中鼎股份 、新筑股份 、时代新材 、马钢股份 、大冶特钢 、晋西车轴 、太原重工 、博深工具 、特瑞德、华东数控、南方汇通 ；客运服务：同方股份 、广电运通 、新北洋 .

　　东兴证券建议，关注南北车，国内铁路建设高峰为南北车的订单和业绩提供保障，合并后中国中车一统江湖，有助于改善海外竞争态势，海外业务占比提升；关注技术突破，具备供货能力，有望批量供货，或者市占率快速提升的公司，包括博深工具、永贵电器 ；由于中国动车保有量日益庞大，未来增量市场速度放缓的背景下，存量运维市场潜力凸显，建议关注借壳宝利来的新联铁。

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