摘要：在互联网领域产品体验是王道，不论是想达到很好的口碑传播也好，还是颠覆传统理财方式和思维也好，必须要有很好的用户体验。互联网理财用户最关心的是什么，安全?高回报?简单便捷?都很重要!那么门槛来了，是否有专业的有丰富互联网经验的核心人员负责平台的运营，是否有严谨的高水平的研发团队保证平台的安全、是否有深入了解投资人想法的产品开发人员随时优化平台功能和产品组合，是构成对平台互联网属性考核的核心所在。

    2014年，注定是网贷行业不平凡的一年。在这一年里，P2P网贷市场出现了群雄逐鹿的混战局面，而各平台在自身的经营领域里都大显身手，各有千秋。但在百花齐放的风景背后，却是“百雷争鸣”的险象频发。除了跑路、融资、上市、刚性兑付等，如何让P2P告别“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”的三无时代，成功蜕变与升级，做到有规则可依、有政策可循、有标准可执、有制度可考，也一直是行业关注的焦点。

    有人说：互联网金融，互联网是技术，金融是核心。这么理解貌似没错，但是如果只是把互联网当做一个技术手段，你就输了。

    客观来讲，真正的互联网金融应该包括以下几个维度：1、互联网思维和互联网技术;2、平台商业模式和金融风险把控能力;3、合格投资人和合格投资制度;4、品牌的运作打造能力。

    第一、互联网思维和互联网技术

    互联网推动了新的商业模式、产品、服务、功能在金融业的出现，互联网金融既然是建立在互联网基础上的产物，所以考核P2P平台首先要看其是否真正具备互联网属性，而不是随便搞一个网络平台甚至买一套系统就开业了。互联网属性是什么，雷军说过：“专注、极致、口碑、快”互联网七字诀，周鸿祎喜欢用“颠覆”来描述互联网思维。而我个人更认为产品体验是王道，不论是想达到很好的口碑传播也好，还是颠覆传统理财方式和思维也好，必须要有很好的用户体验。互联网理财用户最关心的是什么，安全?高回报?简单便捷?都很重要!那么门槛来了，是否有专业的有丰富互联网经验的核心人员负责平台的运营，是否有严谨的高水平的研发团队保证平台的安全、是否有深入了解投资人想法的产品开发人员随时优化平台功能和产品组合，是构成对平台互联网属性考核的核心所在。

    第二、平台商业模式和金融风险把控能力

    互联网金融近年的野蛮生长，造就了目前商业模式各异，运营思路的良莠不齐。那么，什么样的运营模式是符合历史潮流的，符合长期健康发展的，符合国家监管政策方向的。但目前看来，国内网贷平台的商业模式总体还是可以分为三大种类。

    第一种是纯平台模式，比如国内最早创立的网贷平台拍拍贷。针对这类平台，评级要求网站充分披露借款人的信息，若不够充分的话，纯线上平台会有很多风险存在，也没有多大存在的意义。

    第二种平台是O2O模式的平台，典型的有宜信成立的宜人贷。评级这类平台，要针对该平台的小额分散原则、风险保证金和垫付规则、逾期以及不良率的公示原则等等，从多个角度来确保评级的可靠性。

    第三种模式即P2N模式，可参考积木盒子和礼德财富。P2N模式要求平台的合作机构有准入的第三方评级，以及对平台对机构的授信、管理以及控制能力的考察等等。

    随着网贷行业的发展， 现今P2P平台都是将以上各种模式融合，同时持有自己的特色。单一模式的平台少之又少，所以评测的时候也要通过不同维度，而不是单一的标准。

    不论哪一种形式，参考银监会创新监管部王岩岫主任的十条原则，包括不搞资金池、资金第三方托管、平台去担保化、利率合理化、信息透明化、贷款小额化等。那么有一些商业模式不符合以上几个大原则的平台，虽然在监管政策未出来之前也有自己的生存之道，长期来看，是不符合国家标准的，早晚会受监管门槛限制的，评级指标分数肯定要受影响。

    第三、合格投资人和合格投资制度

    其实就是所有鸡蛋不要都放在一个篮子的原理，一个有责任心的平台，必须给投资人适当的投资建议，建议其投资金额不要超过个人财产的一定比例，即使投资出了问题，对他个人生活生存影响比较小。再一个就是投资标的要分散，例如一个人有10万元，拿出1万元来平台投资，平台会建议他把1万元至少分十个标的来投，十个标的同时出事的可能性太低了，这样就把投资风险降到最低，。

    所以，兼顾企业收益的同时，对投资人定期进行投资风险教育，制定合理合规的投资制度，我想也应该成为今后监管的一项细则和方向。

    第四、品牌的运作打造能力

    据不完全统计，目前正在运行的平台有近两千家，每个月都有新平台上线，要想脱颖而出，让投资人找到你，了解你，最终变成你的忠实粉丝，直接关系到平台的持续发展壮大直至融资上市。这时候企业的软实力——品牌的价值就体现出来了。

    风控模型过分夸大宣传

    目前，虽然监管细则迟迟未落定，但业内已经有不少“风声”。中国银监会创新监管部主任王岩岫早在十月份就阐释了银监会对P2P进行监管的十个原则，他表示P2P机构不能建立资金池，要明确信息中介的边界，要落实实名制，坚持小额化，等等。

    事实上，对一些老老实实的平台来说，监管政策在，或不在，都是严格按照大的趋势来规范自己的，之所以强烈呼吁监管细则出台，一是为行业正身请命，二是让浑水摸鱼之流无处遁身，确保行业正规化，标准化早日实现。

    据数据统计，2014年1月份至今，跑路的P2P平台基本上都是设立资金池的平台，而投资人的资金也“一去不复返”，追回可能性很低。因此，平台必须明确自己作为信息中介的角色，落实实名制，不得设立资金池，将平台信息做到公开透明。资金池容易滋生道德风险，投资人无法清楚看到自己的资金去向，平台也能够随意支配投资人的资金，从而容易导致平台携款跑路等严重问题。

    目前在业内还没有绝对的、最好的风控模型，因为风控模型都是需要经过时间来长期检验的，只有时间才是检验风控模型的唯一标准，有些平台将自己的风控模型过分夸大宣传，最终还是无法经受时间考验。

    平台的风控体系都是每个平台在做风控时候必须配备的。风控体系一般包含了平台对借款人信用状况、还款能力以及负债背景的详细调查，同时平台需具有反欺诈能力，并且必须明确考察借款人的反担保措施是否落实到位。另外，专业的风控团队也是风控体系不可或缺的重要部分，风控人员必须具有一定的风控实操经验，对各种项目具有很好的把关能力。

　　存款统计口径调整或成P2P救世主

    央行于上周末宣布于2015年开始调整存款统计口径，将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围。据业内机构测算，调整后商业银行存贷比平均降幅将在5%。其中，兴业银行降幅最高，达11%。此举意味着可释放约5.5万亿元的信贷额度空间。

    既然此举能够释放如此之大的信贷额度空间，那么作为银行补充的P2P行业是否会受到冲击?其实，这不但不会产生冲击，相反，对于目前正面临着年关劫的P2P行业来说，还是一个大利好，甚至能够充当一个救世主的角色。

    近日P2P行业正面临着血腥的“年关劫”。12月P2P问题平台数已达70家，直逼去年全年的问题平台数。其实，在这个倒闭潮中倒下的，大多是那些日常经营不善或原本就有一些病弱的平台。最近，由于股市的火爆，大量P2P的资金出逃，又加上临近年关，很多企业资金周转不灵，一旦平台的贷款无法追回，便会压垮这些平台。

    所以央行此次“放水”，能够有效解决部分中小微企业的资金周转问题，为他们增加一些过桥资金，这样的话其实也在变相帮助P2P，或许能够帮助一些P2P避免最终倒闭的惨状。