昨天,境外媒体援引消息人士信源称,阿里集团即将完成一系列总额高达80亿美元的融资计划,基于此该集团估值将高达430亿美元。阿里集团对此保持缄默,未予评论。接近阿里集团的知情人士告诉《第一财经日报》,由于融资顺利,回购计划将有望提前至今年四季度前完成。
这一大笔融资将主要用于回购雅虎手中20%的阿里集团股份,根据双方5月达成的协议,对价约为71亿美元。在当时发布的联合声明中,阿里集团曾透露将用银团贷款、股权融资等多种形式来募集资金。阿里集团自去年起即开始为这笔回购准备资金。消息称,目前已有约12家投资机构声称将为阿里集团提供多种类型的融资,其角色包括了对冲基金、主权财富基金、共同基金和私募股权公司。
阿里集团不少融资计划此前已被广为报道。如早在去年三季度,他们通过代号为“黎明计划”的工程,引入DST、淡马锡、银湖资本等投资者,上述机构共获得阿里集团5%股权,阿里则由此获得16亿美元。
随后,去年底至今年初,阿里集团寻求新的银团贷款。最初由澳新银行、瑞士信贷、星展银行、德意志银行、汇丰控股与瑞穗实业银行等6家银行牵头提供30亿美元贷款。
今年6月中旬,阿里集团与国开行就贷款20亿美元达成一致。此外,还曾有中投20亿美元入股阿里的消息传出。马云此前也曾在接受境外媒体采访时称,愿接受主权财富基金投资。
阿里的融资计划此前不断有变动调整,因有意投资者不断涌来。
《纽约时报》报道称,阿里集团的此次融资计划非常受欢迎,因而主导阿里集团融资事宜的集团首席财务官蔡崇信(Joe Tsai),目前不得不试图控制蜂拥而来的投资财团的数量。
“想投资的人实在太多了,毕竟目前资本市场中非常优质的资产不多。”前述接近阿里知情人士说,很多投资者在争夺入股机会。阿里集团的吸引力主要来自于其成型的盈利模式、盈利能力以及高增长性。
5月雅虎向SEC递交的报表中显示,阿里集团2011年第四季度营收同比增长87.67%至10.22亿美元,单季营收首次破10亿美元大关;净利润同比大增453.9%,至2.53亿美元。
蔡崇信不久前曾公开披露了公司的一些财务信息,包括阿里巴巴两大以消费者为主体的电子商务平台:淘宝网和天猫商城,两者去年总营收约18亿美元,利润率均超过50%。他还特别强调,中国目前其他电子商务网站中不少毛利率才为个位数。
美国彭博社7月10日引述知情人士的话称,上半年,阿里集团的税前利润将增长四成,高于去年同期35%的增幅。阿里集团今年上半年的营收增幅达到了至少60%,营收超过了18亿美元。
知情人士向本报透露,眼下阿里集团大致约定了系列融资计划的结构,包括15亿美元可转换优先股、26亿美元普通股以及40亿美元的银行贷款。该人士还告诉记者,中投已入股阿里,但未透露具体认购股权类型及数量。
反响热烈的融资计划使得初期回购计划加速。7月19日,雅虎CFO蒂姆·莫斯曾透露回购交易将会比原定6个月要提早结束。而知情人士则告诉本报记者,相关融资计划确将临近完成,回购交易有望提前2~3个月,于今年四季度前完成。